Le marché luxembourgeois des fonds d’investissement alternatifs (FIA) ne s’est jamais aussi bien porté. Au 31 décembre 2020, le total de la valeur nette d’inventaire des fonds alternatifs atteignait 1,042 milliard d’euros, selon des statistiques publiées le 22 avril par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), sur base des données rapportées par les gestionnaires de fonds.

Bien que le Luxembourg soit le domicile de 6.100 FIA, le marché local connaît une certaine concentration. En effet, 40% de l’ensemble de la valeur nette d’inventaire sur la Place est concentrée par 3% des plus importants fonds alternatifs.

De façon générale, la valeur nette des fonds alternatifs reste inférieure à la moyenne de celle des sicav. La CSSF observe que 69% des fonds alternatifs gérés au Luxembourg ont une valeur nette inférieure à 100 millions d’euros.

Le marché connaît également une concentration du côté des investisseurs. Les cinq principaux investisseurs représentent à eux seuls 88% de la valeur nette d’inventaire du marché.

En 2020, le secteur des gestionnaires de fonds alternatifs continue de croître, mais à un rythme plus lent. Les fonds alternatifs ont augmenté de 16% en termes de valeur nette. À titre de comparaison, la valeur nette totale du marché local s’élevait à 567 milliards d’euros en 2017 pour grimper à 653 milliards d’euros en 2018, et 904 milliards d’euros en 2019.

Le nombre de fonds alternatifs évolue quant à lui à une vitesse plus lente. En 2020, 6.100 fonds alternatifs étaient gérés depuis le Luxembourg, contre 4.106 en 2017.

Selon les statistiques publiées par l’European Securities and Markets Authority (Esma), le Luxembourg contribuait à 16% de la valeur nette d’inventaire totale des fonds alternatifs en Europe en 2020.