Dans le cadre du master en wealth management de l’Université du Luxembourg, Julien Pénasse invite ses étudiants à interroger les fondements théoriques d’un portefeuille d’investissement. Il souligne qu’en fonction de la tolérance au risque et de l’horizon d’investissement, la plupart des investisseurs devraient détenir des portefeuilles diversifiés très similaires. Plus que les stratégies d’investissement mises en œuvre, c’est dans la compréhension des attentes, convictions et contraintes de leurs clients que les gestionnaires de fortune doivent chercher à se distinguer.