«Le paysage des services financiers connaît des changements sans précédent, les technologies progressent à un rythme étonnant; vous avez des réglementations qui évoluent et des attentes des investisseurs qui changent», a déclaré Steve Dublon, directeur des ventes et de la gestion des relations de Calastone, lors de ses remarques introductives au Connect Forum du réseau de fonds, le 7 novembre dernier.

L’événement, qui, avant de venir au Luxembourg, s’est déroulé à Singapour, Hong Kong et Londres, a réuni des experts de Calastone et des acteurs de l’industrie pour discuter de sujets tels que la transformation numérique, l’intelligence artificielle et l’innovation.

Cinq tendances clés

Calastone estime que le marché des fonds communs de placement est défini par cinq tendances clés, a expliqué M. Dublon. «Tout d’abord, nous pensons qu’il y aura une attention accrue à l’expérience des clients, les attentes des investisseurs étant plus élevées que jamais, en matière de commodité, de numérisation et d’innovation.» En conséquence, la société prévoit que les institutions financières devront s’adapter pour répondre aux demandes des investisseurs et offrir une «expérience d’investissement unique» pour fidéliser les clients.

L’accélération de l’innovation est la deuxième tendance, a déclaré M. Dublon, ajoutant que les gestionnaires d’actifs, les distributeurs, les régulateurs et les autres acteurs du marché envisagent d’utiliser la tokenisation pour ouvrir de nouveaux marchés.

La troisième tendance concerne la technologie, qui «aura un impact sur presque toutes les institutions financières». Il sera crucial pour les institutions financières de maintenir leur technologie à jour afin de rester actuelles et compétitives vis-à-vis des clients.

La cinquième tendance est la demande d’une plus grande transparence, motivée par l’évolution constante du paysage réglementaire.

Steve Dublon, directeur des ventes et de la gestion des relations, Calastone

«La quatrième tendance est déjà en cours», affirme M. Dublon. «Il s’agit de la menace de voir les grands fournisseurs de technologie entrer dans l’espace traditionnel de la gestion d’actifs et le perturber en offrant des solutions de service plus convaincantes et plus compétitives, qui améliorent l’expérience du client à un coût beaucoup plus bas.»

«Dernière tendance, mais non des moindres. La cinquième tendance est la demande d’une plus grande transparence, motivée par un paysage réglementaire en constante évolution, non seulement pour protéger l’investisseur, mais aussi pour promouvoir un environnement d’investissement beaucoup plus sain et informé pour tous les acteurs de la chaîne de valeur.»

«Le changement est la seule constante»

Ross Fox, responsable du Royaume-Uni et de l’Europe chez Calastone, a approfondi les tendances liées aux «impacts toujours plus rapides de la technologie», ainsi que l’importance de se préparer à l’avenir. Se référant au livre de Peter Hinssen «The Day After Tomorrow», M. Fox a souligné l’importance d’équilibrer les problèmes d’hier – problèmes de prix, taux de réconciliation, plaintes des clients et autres problèmes qui créent une valeur négative – avec la planification pour le jour d’après. «Si vous n’arrivez pas à trouver cet équilibre, vous risquez de vous retrouver dans une situation catastrophique.

«Le changement est la seule constante», poursuit M. Fox, citant le philosophe grec Héraclite. Les entreprises qui ne s’adaptent pas à l’évolution de la demande échouent, a-t-il affirmé, en citant des exemples tirés des révolutions industrielles précédentes, comme les sociétés de transport pendant la deuxième révolution industrielle.

«Au début du XXe siècle, le Royaume-Uni comptait quatre mille cinq cents sociétés de transport. À peine 11 ans plus tard, on en comptait moins de 150. De nombreuses personnes innovantes, compétentes et prospères ont vu leur entreprise tomber en ruine en raison de leur incapacité à évaluer l’impact du changement technologique.»

La quatrième révolution industrielle est «fondamentalement différente»

Nous vivons actuellement la quatrième révolution industrielle, a déclaré M. Fox, qui a également été qualifiée de «deuxième ère de la machine» par des professeurs du Massachusetts Institute of Technology. Il s’agit d’une période caractérisée par la fusion de la technologie avec notre vie quotidienne et par des percées dans les domaines de l’intelligence artificielle, de la robotique avancée, de l’informatique quantique et des nanotechnologies.

C’est la fusion de ces technologies et leur interaction dans les domaines physique, numérique et biologique qui rendent la quatrième révolution industrielle fondamentalement différente.

Ross Fox, responsable du Royaume-Uni et de l’Europe, Calastone

«C’est la fusion de ces technologies et leur interaction entre les domaines physique, numérique et biologique qui rendent la quatrième révolution industrielle fondamentalement différente de tout ce que nous avons connu jusqu’à présent.»

Fox a ensuite abordé la transformation numérique de l’industrie du divertissement, en parlant de l’utilisation de l’IA générative dans des franchises comme Star Wars ou Indiana Jones et en soulignant la montée de Netflix en tant que géant du streaming et la chute de la société de location de vidéos blockbuster. Innover dans le cadre du modèle commercial existant – la location de DVD – ne fonctionnait pas pour Netflix. C’est la mise en œuvre d’une technologie émergente, le streaming, qui lui a permis de prendre de l’avance.

«La véritable histoire de la numérisation de l’industrie du divertissement n’est pas la mort du DVD. C’est l’application de la technologie à la création, à la fabrication, à la distribution et à la consommation des médias dans tout le spectre de l’industrie. Et cet impact ne cesse de s’accélérer.»

Et dans la finance?

Au cours des 15 dernières années, le gouvernement indien a lancé un programme d’inclusion financière visant à fournir des services financiers à l’ensemble de la population, a déclaré M. Fox. Mais jusqu’en 2010, seul un Indien sur 25 disposait d’une pièce d’identité officielle, ce qui signifie que la grande majorité de la population n’était pas en mesure d’ouvrir des comptes bancaires ou d’accéder à des produits d’investissement et à des facilités de crédit.

En 2010, le gouvernement a introduit un numéro d’identification unique, le numéro Aadhaar, qui pouvait être vérifié sur un smartphone, marquant «le tournant dans le voyage de transformation numérique du pays et le premier jalon d’un plan en trois étapes extrêmement ambitieux», a déclaré M. Fox.

Aujourd’hui, plus d’un milliard de personnes ont utilisé cet identifiant standardisé pour accéder à des comptes bancaires, souscrire une assurance, acheter des fonds communs de placement ou épargner pour leur retraite. Et cela coûte beaucoup moins cher. «Le coût de la vérification de l’identité d’une personne par les banques a chuté d’environ 95% et n’est plus que de trois cents par personne.»

La deuxième étape – l’interface de paiement unifiée (UPI) – vise à remplacer l’économie basée sur l’argent liquide en permettant aux gens de payer avec des méthodes numériques telles que GooglePay ou WhatsApp, a déclaré M. Fox. L’UPI est passée de 100.000 transactions en 2016 à 74 milliards de transactions en 2022.

Les données constituent le troisième élément, «et il pourrait être le plus transformateur», en permettant aux gens de monétiser leurs propres données et de décider avec qui elles doivent être partagées.

Accélération du rythme des technologies

«L’un des changements les plus importants prévus au cours des dix prochaines années sera la prolifération de la personnalisation dans tous les domaines de notre vie», a indiqué M. Fox. Cela va au-delà de la publicité ciblée. La médecine personnalisée, par exemple, consiste à utiliser le patrimoine génétique unique d’une personne pour déterminer les meilleurs soins, tandis que les plateformes éducatives utilisent les données et l’IA pour personnaliser les supports d’apprentissage.

Le premier exemple de «personnalisation» que nous avons observé dans notre propre secteur est la montée en puissance de l’ESG», a déclaré M. Fox. «Les investisseurs continuent d’exiger des choix d’investissement qui correspondent à leurs valeurs et priorités personnalisées. Dans combien de temps cette demande de personnalisation s’étendra-t-elle à des modèles d’investissement sur mesure, à des informations sur la finance comportementale, à des stratégies de gestion des risques autopersonnalisées? Je pense que c’est beaucoup plus proche que nous ne le pensons».

M. Fox a conclu en encourageant les participants à réfléchir au «rythme accéléré de la technologie» et à son impact sur l’industrie des fonds, en transformant les menaces en opportunités et en répondant à l’évolution des besoins et des attentes des investisseurs à l’avenir.

Cet article a été rédigé par  en anglais, traduit et édité par Paperjam en français.