La moitié de la population mondiale est âgée de moins de 30 ans1 et ce groupe devrait continuer à s’enrichir grâce aux revenus du travail et au patrimoine hérité de leurs parents, les baby-boomers. Rien qu'en Amérique du Nord, ces jeunes pourraient hériter de pas moins de 30.000 milliards de dollars d'ici 2050, bénéficiant d'un énorme transfert intergénérationnel de richesse2.
Cependant, les Millennials et la génération Z, plus jeune, affichent des priorités différentes de celles de leurs parents. Ils sont par exemple davantage préoccupés par l'environnement et désireux d'avoir un impact positif, même au détriment de leur propre confort. Selon une étude du Forum économique mondial, 78% des 18-30 ans seraient prêts à «changer leur mode de vie pour protéger la nature et l'environnement»1. Ce résultat fait écho à une récente enquête américaine, selon laquelle environ 55% des Millennials qui font appel à un conseiller financier ont évoqué l'investissement axé sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), contre 25% seulement de la Génération X et 11% des baby-boomers.3
Faire tomber les barrières à l'investissement
Toutefois, l’investissement d’impact n’a pas toujours été évident pour des Millennials (ou d’autres générations d’ailleurs) cherchant à avoir un impact direct grâce à leurs fonds. Jusqu'il y a peu, ce type d’investissement consistait à financer des sociétés non cotées ou des projets par le biais de prêts. Or ces investissements sont en général de grande ampleur, peu liquides et difficiles d’accès aux particuliers. Ils requièrent aussi les connaissances nécessaires pour évaluer précisément si un projet ou une entreprise est susceptible de réussir financièrement et de contribuer au changement.
Mais les choses évoluent, et rapidement. De plus en plus de gens ont recours aux ETF (des fonds indiciels cotés) pour investir leur argent de manière durable, considérés comme des outils bien plus simples: les fonds indiciels cotés (ETF). Depuis le début de l'année, les ETF durables européens ont enregistré 11,5 milliards d'euros d'entrées de capitaux, soit près de trois fois le montant total pour l'année 2018 (4 milliards d'euros).4 Selon Accenture, les Millennials ont été parmi les premiers à adopter les ETF et sont deux fois plus susceptibles que les baby-boomers d'investir dans ces produits.5
ETF durables: une évidence pour les investisseurs Millennials?
Les ETF incarnent un modèle d'investissement simple et démocratisé. Ils permettent à tous types d’investisseurs d'accéder à une large gamme de marchés, de classes d'actifs et de stratégies, parmi lesquelles l'investissement ESG et durable. L'investissement initial requis est bien inférieur aux sommes généralement nécessaires pour financer directement des projets environnementaux ou sociaux, ou pour investir dans des sociétés non cotées.
Les ETF sont également des produits modulables. Ils conviennent parfaitement à un mode de distribution et d'exécution basé sur les technologies, ce qui explique aussi leur popularité auprès de cette population, particulièrement technophile. Selon le rapport d'Accenture, deux tiers des Millenials souhaitent disposer d'un portail d'investissement en ligne, contre 30% seulement de la génération X et des baby-boomers.5 Les ETF sont particulièrement adaptés aux services de robo-advisors, à la construction de portefeuilles digitaux et au routage numérique des ordres.
Pour résumer, au-delà de leur potentiel de performance, les ETF démocratisent également l'accès à l'investissement d'impact et se prêtent parfaitement aux solutions technologiques. Une solution idéale pour la nouvelle génération.
Des fonds axés sur les Objectifs de Développement Durable de l’ONU
Les ETF ESG de Lyxor permettent aux investisseurs de mobiliser leurs capitaux au profit de sociétés qui s'attachent à résoudre des problèmes sociaux et environnementaux. La gamme s’articule autour de quatre des Objectifs de Développement Durable des Nations Unies: changement climatique, égalité des sexes, eau et assainissement, énergie.
Si vous êtes un investisseur professionnel et souhaitez en savoir plus sur la gamme d’ETF ESG de Lyxor, .
1Forum Économique Mondial, Global Shapers Survey, http://www.shaperssurvey2017.org/static/data/WEF_GSC_Annual_Survey_2017.pdf 2Accenture, 2012, The “Greater” Wealth Transfer: Capitalizing on the Intergenerational Shift in Wealth 3Allianz Life, ESG Investor Sentiment Survey, Mai 2019, https://www.allianzlife.com/-/media/files/allianz/pdfs/esg-white-paper.pdf 4Source : Lyxor International Asset Management. Données au 31/10/2019. 5Accenture, Millennials & Money, https://www.accenture.com/t20171219T131118Z__w__/us-en/_acnmedia/PDF-68/Accenture-Millennials-and-Money-Millennial-Next-Era-Wealth-Management.pdf 6 McKinsey, Delivering through Diversity, janvier 2018. Une analyse de la performance financière a montré que, par rapport aux entreprises du quatrième quartile, la probabilité que celles du premier quartile surperforment leurs concurrents nationaux en termes de marge EBIT est supérieure de 21%. Elles ont en outre 27% plus de chances d’afficher une performance de premier plan à l’échelle de leur secteur en termes de création de valeur à long terme, telle que mesurée par la marge bénéficiaire économique (bénéfice net d’exploitation moins la charge fiscale ajustée – [capital investi x coût moyen pondéré du capital]). L’analyse a porté sur plus de 1.000 entreprises dans 12 pays. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs. 7Site web des Nations Unies sur les ODD, octobre 2019. 8Source : RobecoSAM, Alternative Energy RobecoSAM, Quarterly Update, T1 2019.
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