Selon Matthias Rumpf, économiste à la Banque centrale européenne, les opérations bancaires transfrontalières augmentent dans la zone euro. Dans un billet de blog le 24 octobre 2024, Matthias Rumpf décrit une tendance croissante des ménages privés à s’engager avec des banques d’autres pays de la zone euro, ce qui indique un changement de confiance envers les institutions financières étrangères. Historiquement, les particuliers hésitaient à déposer leurs économies en dehors de leur pays d’origine, mais des données récentes ont montré un changement notable dans ce comportement.

L’analyse de Matthias Rumpf a révélé que les ménages privés avaient fait une percée significative dans les services bancaires transfrontaliers, le total des dépôts transfrontaliers s’élevant à environ 151 milliards d’euros en août 2024. Ce chiffre représente environ 1,6% de l’ensemble des dépôts des ménages auprès des banques de la zone euro, ce qui marque une augmentation notable par rapport aux 95 milliards d’euros (1,2%) enregistrés au début de 2020. Matthias Rumpf a souligné que si la part actuelle des dépôts transfrontaliers reste relativement faible, la trajectoire ascendante démontre le potentiel d’une union bancaire et de marchés de capitaux plus intégrée à l’avenir.

Matthias Rumpf a expliqué que l’un des avantages de l’union monétaire de la zone euro est l’accessibilité des services financiers entre les pays membres. De nombreux ménages recherchent ces services pour des raisons telles que des taux d’intérêt plus élevés sur les dépôts ou la disponibilité de produits bancaires plus pratiques. Cependant, il a souligné que les banques commerciales étrangères avaient historiquement connu de faibles taux d’utilisation parmi les citoyens, la part des dépôts transfrontaliers dans le total des dépôts ayant diminué jusqu’en 2005 et stagné à un faible niveau jusqu’en 2014. Récemment, les ménages privés se sont de plus en plus tournés vers les banques d’autres pays de la zone euro pour leurs dépôts, ce qui a entraîné un taux de croissance significatif de l’activité bancaire transfrontalière.

Les données de la BCE suggèrent que la période comprise entre la mi-2022 et septembre 2023 a connu une augmentation particulièrement forte des dépôts transfrontaliers, coïncidant avec la décision de la BCE de relever les taux d’intérêt. Cela indique que les ménages recherchent probablement de meilleures conditions d’épargne, a expliqué Matthias Rumpf. Néanmoins, l’apparition précoce de cette tendance implique que d’autres influences, notamment le renforcement du marketing transfrontalier par les banques en ligne, ont également joué un rôle.

Des pays comme la France, le Luxembourg, l’Allemagne et l’Italie sont devenus les principaux bénéficiaires des dépôts transfrontaliers en provenance d’autres pays de la zone euro. L’Italie a notamment connu la croissance la plus importante en termes absolus au cours des cinq dernières années, les dépôts provenant de sources étrangères ayant presque doublé depuis 2022.

Matthias Rumpf a souligné que le Luxembourg était en tête de liste avec la part la plus élevée de dépôts provenant d’autres pays de la zone euro, atteignant le chiffre impressionnant de 37%. Ce chiffre dépasse largement celui d’autres pays comme l’Estonie (20%), la Lituanie (16%), Malte (10%) et la Lettonie (6%), ce qui souligne la position dominante du Luxembourg dans l’attraction des dépôts étrangers par rapport à ses pairs plus petits de la zone euro. En revanche, Chypre, la Grèce et la Slovénie ont affiché la tendance inverse.

L’analyse de Matthias Rumpf a également révélé que les données de bilan pouvaient être utilisées pour évaluer les dépôts détenus à l’étranger par chaque pays. Au deuxième trimestre 2024, les ménages allemands représentaient 51,5 milliards d’euros, soit plus d’un tiers des dépôts transfrontaliers dans la zone euro, suivis par la France avec 15,8 milliards d’euros et les Pays-Bas avec 13,7 milliards d’euros. L’Allemagne et les Pays-Bas ont également contribué de manière significative à la croissance globale des dépôts transfrontaliers depuis début 2020.

Bien que la part des dépôts des ménages non domestiques dans la zone euro reste faible, elle a considérablement augmenté ces dernières années. Matthias Rumpf a suggéré que la hausse des taux d’intérêt et les différences de taux d’intérêt entre les pays ont probablement contribué à cette évolution, bien qu’ils n’expliquent pas la totalité de la tendance. Il a avancé que d’autres facteurs, tels que la numérisation et les offres des banques en ligne, pourraient également avoir joué un rôle important dans l’évolution du paysage bancaire transfrontalier.

Cet article a été rédigé initialement , traduit et édité pour le site de Paperjam en français.