Après une baisse en 2022, le patrimoine financier détenu par les particuliers fortunés dans le monde a augmenté en 2023 pour atteindre de nouveaux sommets, ont indiqué les représentants de la société d’informatique et de conseil Capgemini lors de la présentation du à Luxembourg le 6 juin 2024.

Au niveau mondial, le patrimoine financier des HNWI est passé de 83 billions de dollars en 2022 à 86.800 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 4,7%. Il s’agit d’un «parcours remarquable», a déclaré Martine Klutz, senior business executive chez Capgemini Invent. L’Amérique du Nord a connu la plus forte croissance (7,2%), suivie de la région Asie-Pacifique (4,2%), de l’Europe (3,9%), du Moyen-Orient (2,9%) et de l’Amérique latine (2,3%). L’Afrique est la seule région à avoir connu une baisse (-1,0%) l’année dernière.

Le nombre de particuliers fortunés dans le monde a également augmenté, passant de 21,7 millions en 2022 à 22,8 millions en 2023. Ici, l’Amérique du Nord et l’Asie-Pacifique ont également mené la croissance mondiale. En Europe, le nombre de HNWI a augmenté de 4% (de 5,6 millions en 2022 à 5,8 millions en 2023). La France et l’Italie ont connu la plus forte croissance de la population HNWI, avec respectivement 6,4% et 8,4%.

Selon Capgemini, un cinquième (20%) de la population totale des particuliers très fortunés serait constitué de «self-made» et de personnes âgées de moins de 40 ans.

La population (et la richesse) des HNWI luxembourgeoises rebondit également

Le rapport mondial sur la richesse de Capgemini a interrogé 3.100 particuliers fortunés dans le monde (dont 1.300 particuliers très fortunés, qui disposent d’actifs investissables de 30 millions de dollars ou plus), ainsi que plus de 75 dirigeants de sociétés de gestion de patrimoine et de family offices et 700 gestionnaires de patrimoine. Au Luxembourg, 44 UHNWI, six particuliers fortunés et 10 gestionnaires de patrimoine ont été interrogés.

«La tendance [à la reprise] est également présente au Luxembourg», a déclaré M. Klutz, qui a fourni des chiffres spécifiques au Grand-Duché. Le patrimoine financier des HNWI s’élevait à 138 milliards de dollars en 2021, a chuté à 135 milliards de dollars en 2022, puis a rebondi pour atteindre 139,4 milliards de dollars en 2023. La croissance annuelle entre 2022 et 2023 est de 2,9%.

La population des HNWI au Luxembourg a également augmenté. Le Grand-Duché comptait 47.110 personnes disposant de plus d’un million de dollars d’actifs investissables en 2023.

La plupart (91,2%) de ces personnes appartenaient à la catégorie des «millionnaires d’à côté», avec des actifs investissables compris entre un et cinq millions de dollars. Environ 3.870 personnes (soit 8,2%) appartenaient à la catégorie des «millionnaires de niveau intermédiaire», tandis que 280 personnes faisaient partie de la catégorie des particuliers très fortunés, avec 30 millions de dollars ou plus d’actifs investissables. Cette dernière catégorie détenait 18% du patrimoine financier total des HNWI au Luxembourg.

Un intérêt accru pour les investissements alternatifs

L’allocation d’actifs semble s’éloigner des liquidités et équivalents de liquidités au profit de produits à revenu fixe, de l’immobilier et des investissements alternatifs tels que le capital-investissement, la dette privée ou les crypto-monnaies, a indiqué Mme Klutz. Les actifs alloués à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie ont chuté de 9 points de pourcentage, passant de 34% à 25%. Les alternatives ont augmenté de 2 points de pourcentage pour atteindre 15% de l’allocation d’actifs.

En Europe, l’allocation des actifs à l’immobilier est passée de 15% des portefeuilles en janvier 2023 à 20% en janvier 2024. L’allocation aux liquidités, telle qu’elle est observée à l’échelle mondiale, a diminué.

Le rapport a révélé qu’à l’échelle mondiale, un gestionnaire de relation sur deux a déclaré que ses clients étaient plus intéressés par l’allocation d’actifs de croissance, a expliqué M. Klutz, qui sont potentiellement plus risqués. Au Luxembourg, plus de deux sur trois ont déclaré que c’était le cas.

Au niveau mondial, deux HNWI sur trois ont déclaré qu’ils prévoyaient d’augmenter leur allocation au capital-investissement en 2024 en raison des rendements plus élevés et des avantages en termes de diversification. Mais seulement un HNWI sur trois au Luxembourg a indiqué qu’il prévoyait de le faire, a noté Mme Klutz.

D’autre part, a-t-elle ajouté, deux gestionnaires de relations sur trois au Luxembourg ont déclaré que les cryptocurrencies ont suscité un intérêt accru parmi les HNWI. À l’échelle mondiale, seul un gestionnaire sur deux a déclaré que c’était le cas.

En ce qui concerne les particuliers très fortunés, 71% des gestionnaires de relations – au niveau mondial et au Luxembourg – ont déclaré que les UHNWI sont plus intéressés que les autres catégories de richesse par les investissements alternatifs.

«Il est également intéressant de mentionner que nous constatons de plus en plus de transparence sur la notation des actifs ESG, et donc de plus en plus de confiance dans l’investissement dans les actifs ESG. C’est pourquoi, d’après nos entretiens, nous constatons aujourd’hui un intérêt accru pour l’ESG», a cpmmenté Mme Klutz. Environ 50% des chargés de clientèle, tant au niveau mondial qu’au Luxembourg, ont déclaré que leurs clients manifestaient un regain d’intérêt pour les actifs liés à l’ESG et leur impact sur la société. Environ deux tiers (64%) des responsables de la gestion de patrimoine au niveau mondial et 60% en Europe ont déclaré que leur entreprise détenait actuellement des actifs liés à l’ESG.

Exploiter les données pour améliorer l’expérience des clients

Cependant, «la rentabilité du secteur est sous pression», a encore souligné Mme Klutz, et il y a une concurrence de la part des family offices. Alors, comment les sociétés de gestion de patrimoine peuvent-elles se distinguer et offrir ce que les clients veulent?

La finance comportementale est un moyen important d’obtenir l’engagement d’un client. «C’est pourquoi il faut comprendre plus profondément ce que veut le client, qui il est, ce qu’il veut et lui offrir une valeur personnalisée. Les UHNWI sont plus impliqués dans leur stratégie d’investissement que les autres groupes de richesse (62% des gestionnaires de relations au niveau mondial et 70% au Luxembourg), et ils veulent plus d’informations pour être en mesure de gérer les biais dans leur prise de décision.

Les sociétés de gestion de patrimoine collectent des données telles que les états financiers, l’historique des transactions, l’activité des comptes ou les données sur le mode de vie des clients. Cependant, l’étude de Capgemini a révélé que seuls 8% des chargés de clientèle mettent à jour les profils des clients chaque semaine (ce chiffre est de 0% au Luxembourg); 52% les mettent à jour chaque mois/trimestre (40% seulement au Luxembourg); et 40% les mettent à jour chaque année ou même moins fréquemment (ce chiffre est de 60% au Luxembourg).

En ce qui concerne l’envoi de communications personnalisées, la plupart des chargés de clientèle envoient des communications sur une base mensuelle/trimestrielle (73% au niveau mondial et 80% au Luxembourg).

L’intelligence artificielle au service de la prise de décision

«L’IA arrive à grands pas et partout», a déclaré Laurent Barbazanges, responsable du segment de marché des services financiers chez Capgemini. Un peu plus de la moitié (54%) des sociétés européennes de gestion de patrimoine utilisent l’intelligence artificielle et 74% d’entre elles prévoient de l’adopter davantage au cours des deux prochaines années.

Elle peut, par exemple, réduire les tâches à faible valeur ajoutée des sociétés de gestion de patrimoine en les automatisant, fournir aux gestionnaires de patrimoine de meilleures informations sur les clients grâce à l’optimisation des portefeuilles et au profilage des clients, puis apporter toutes ces informations au client grâce à une communication personnalisée.

Les sociétés de gestion de patrimoine disposent de beaucoup de données, mais elles les utilisent de manière limitée, a expliqué M. Barbazanges. «Elles doivent passer de la richesse des données à leur centrage sur les données et, à terme, sur le client. Bien que la quantité de données à traiter soit «énorme», le «pouvoir de l’IA est là» et transformera le secteur.

La technologie est là pour soutenir les gestionnaires de patrimoine en capturant et en comprenant les comportements, a souligné Iben Lambrechts, consultant principal chez Capgemini. «Elle va bien au-delà de ce que les humains peuvent percevoir comme des modèles. Il est important «d’utiliser ces données de manière proactive pour faciliter les décisions.»

L’avantage ira aux entreprises qui investissent et sont capables de tirer profit de ces données, tandis que celles qui ne le font pas resteront à la traîne, a ajouté M. Barbazanges. Des projets d’IA sont déjà en cours dans des entreprises telles que Morgan Stanley, HSBC et Vanguard. Il a toutefois précisé qu’il ne s’agit pas d’un simple «plug and play», mais que des questions telles que l’éthique et la gouvernance sont importantes à prendre en compte lors du déploiement de l’IA.

Cet article a été rédigé par  en anglais, traduit et édité par Paperjam en français.