L’essence d’une transmission de patrimoine réussie ne réside pas dans la division des actifs, mais dans l’unité de la famille. Comme le dit Bernard Goffaux, responsable de la planification successorale à la Banque de Luxembourg: «Une bonne transmission de patrimoine doit réunir la famille et non la diviser.» Contrairement à la planification financière traditionnelle, qui se concentre uniquement sur les chiffres, la banque adopte une approche holistique, abordant la dynamique familiale, la communication ouverte et la préparation générationnelle.

L’un des changements les plus notables dans la dynamique de la transmission de patrimoine est l’augmentation de l’âge des héritiers. Contrairement à l’image traditionnelle des jeunes héritiers, l’âge moyen des héritiers en Europe est passé à environ 50 ans. Cette évolution est largement due à l’allongement de l’espérance de vie, qui a retardé le transfert de patrimoine, les baby-boomers vivant plus longtemps et conservant le contrôle de leurs actifs jusqu’à un âge avancé. Ce phénomène, souvent appelé «syndrome du prince Charles», met en évidence les défis particuliers auxquels sont confrontés les héritiers, qui sont souvent au milieu de l’âge adulte, avec une carrière bien établie et leur propre famille.

Honora Ducatillon, responsable du conseil aux familles chez Pictet Wealth Management, explique: «Un mythe répandu veut que les héritiers soient toujours jeunes. En réalité, de nombreux héritiers ont la cinquantaine ou plus, ce qui modifie considérablement la dynamique du transfert de patrimoine.» Cette évolution démographique nécessite une approche plus nuancée de la planification successorale, qui tienne compte des besoins et de la situation spécifiques des héritiers plus âgés, qui peuvent déjà avoir des responsabilités et des engagements financiers importants.

Les approches holistiques de la planification successorale

Les banques privées comme la Banque de Luxembourg sont à l’avant-garde du développement d’approches holistiques du transfert de patrimoine, en mettant l’accent sur l’unité de la famille et sur une éducation financière complète. M. Goffaux préconise des réunions de famille régulières pour discuter des plans successoraux, afin de s’assurer qu’ils évoluent en fonction de la dynamique familiale et des cadres réglementaires. «La planification successorale doit être souple et adaptable», explique-t-il. «Il ne s’agit pas d’un événement ponctuel, mais d’un processus continu qui nécessite un examen et un ajustement constants.» En favorisant une communication ouverte et en impliquant tous les membres de la famille, les banques privées visent à créer un environnement cohésif où le transfert de patrimoine est considéré comme une responsabilité collective plutôt que comme un fardeau individuel.

Éduquer la prochaine génération

L’éducation financière est la pierre angulaire d’un transfert de patrimoine réussi. De nombreux héritiers, en particulier ceux qui n’ont pas grandi en gérant un patrimoine, n’ont pas les connaissances nécessaires pour prendre des décisions financières éclairées. Pour combler cette lacune, la Banque de Luxembourg a mis en place des programmes tels que la «Summer Academy» et le «Family Business Junior Executive Programme», conçus pour doter les jeunes héritiers des compétences essentielles en matière de gestion financière.

La coordinatrice du marché luxembourgeois à la Banque de Luxembourg, , souligne l’importance d’une implication précoce: «Inclure les nouvelles générations dans les discussions sur le patrimoine permet de renforcer leur compréhension des choix stratégiques qui structureront leur avenir.» Grâce à ces initiatives, la banque vise à faire en sorte que les héritiers ne soient pas de simples bénéficiaires de la richesse, mais des intendants capables de la soutenir et de la faire croître.

Stephanie Baldinucci précise l’engagement de la banque en faveur de l’éducation financière: «Face à la complexité croissante des questions patrimoniales, l’éducation financière est essentielle pour permettre à la prochaine génération de naviguer en toute confiance. À cette fin, la Banque de Luxembourg a lancé sa première masterclass, ‘Boost your investing skills’, visant à fournir aux jeunes héritiers les outils et les connaissances dont ils ont besoin pour réussir dans la gestion de patrimoine.

Gérer les dynamiques et les conflits familiaux

La transmission intergénérationnelle du patrimoine s’accompagne de dynamiques familiales complexes, qui peuvent conduire à des conflits si elles ne sont pas gérées correctement. Mme Ducatillon conseille aux familles d’établir des principes de fonctionnement clairs et d’encourager une communication ouverte. «Il est essentiel de définir ce que signifie la réussite pour la famille et de s’assurer que tous les membres adhèrent à cette vision», explique-t-elle. En définissant des attentes claires et en favorisant une compréhension commune des rôles et des responsabilités, les familles peuvent minimiser les conflits et créer un environnement propice à un transfert de patrimoine réussi.

Les familles doivent être disposées à ajuster leurs plans en fonction du retour d’information et de l’évolution de la situation.

Honora Ducatillon, responsable du conseil aux familles, Pictet Wealth Management

La résolution des conflits est un autre aspect essentiel du transfert de patrimoine. Mme Ducatillon souligne l’importance de normaliser les désaccords et de les considérer comme faisant partie d’un processus itératif. «Les familles doivent être prêtes à ajuster leurs plans en fonction du retour d’information et de l’évolution de la situation», explique-t-elle. En adoptant une approche flexible et adaptative, les familles peuvent naviguer plus efficacement dans les complexités du transfert de patrimoine.

Le rôle de la gouvernance et de la transparence

À une époque de transparence accrue, des structures de gouvernance solides sont essentielles pour gérer le transfert de patrimoine de manière professionnelle et discrète. Les familles très en vue, en particulier, doivent gérer les risques associés aux litiges publics, qui peuvent affecter à la fois leur réputation et leurs activités. La mise en place de cadres de gouvernance solides garantit que la planification de la succession s’effectue avec un minimum de perturbations, préservant ainsi l’héritage familial et la continuité des activités.

La mondialisation complique encore la gestion du patrimoine, car les familles doivent faire face à des paysages réglementaires et culturels diversifiés. En adoptant une approche proactive de la gestion des risques et en veillant à ce que les héritiers disposent des compétences nécessaires, les familles peuvent se positionner de manière à prospérer dans un monde de plus en plus interconnecté.

Les meilleures pratiques pour le transfert de patrimoine

Lorsque les familles se préparent au grand transfert de patrimoine, les experts recommandent de commencer tôt, de favoriser une communication ouverte et de définir clairement les rôles et les attentes. «Je suggérerais de commencer tôt, de communiquer ouvertement et de définir clairement les rôles et les attentes de chacun», conseille Mme Ducatillon. En faisant participer tous les membres de la famille au processus de planification et en encourageant un dialogue ouvert, les familles peuvent créer une base solide pour un transfert de patrimoine réussi.

Marie-Gaëlle Lefebvre, conseillère en gestion de patrimoine à Londres, partage ce sentiment et souligne l’importance d’une planification proactive. «Lorsque vous atteignez la quarantaine, vous devriez déjà penser à la planification de votre succession», dit-elle. «Le fait de planifier à l’avance permet de mieux anticiper et d’éviter les problèmes. Mme Lefebvre insiste également sur l’importance de poser les bonnes questions et d’aborder ouvertement les problèmes. Tous mes clients commencent leur premier entretien en disant: ‘Je n’y connais rien.’ Nous nous asseyons alors, nous mettons tout sur la table et nous procédons à un examen financier. Mais le plus important, c’est qu’il n’y ait pas de questions stupides.»

L’importance de la littératie financière

La culture financière joue un rôle crucial dans la gestion efficace du patrimoine entre les générations. Des héritiers éduqués sont plus susceptibles d’aborder la gestion du patrimoine avec confiance et sens des responsabilités, minimisant ainsi l’incertitude et les désaccords potentiels. En dispensant une éducation financière complète, les banques privées et les conseillers en gestion de patrimoine donnent aux héritiers les moyens de prendre des décisions en connaissance de cause et de s’orienter facilement dans les méandres de la gestion de patrimoine.

Les différences culturelles et juridiques jouent un rôle important dans la dynamique du transfert de patrimoine. Dans certains pays, les héritiers ont des droits légaux spécifiques, tandis que dans d’autres, la liberté de distribution des richesses est plus grande. En outre, le cycle de création de richesse dans un pays donné peut influencer la manière dont les familles abordent le transfert de patrimoine. Par exemple, en Asie, où la richesse est souvent acquise plus récemment, les familles peuvent rechercher des repères et des conseils pour s’y retrouver dans la complexité de la gestion de patrimoine.

La mondialisation présente à la fois des opportunités et des défis pour les familles qui s’engagent dans le transfert de patrimoine. D’une part, elle offre la possibilité de diversifier les investissements et de s’exposer à de nouveaux marchés. D’autre part, elle exige des familles qu’elles s’adaptent à des environnements réglementaires et culturels différents et qu’elles gèrent les risques associés à la diversification géographique. En adoptant une approche proactive de la gestion des risques et en veillant à ce que les héritiers soient dotés des compétences nécessaires, les familles peuvent se positionner pour prospérer dans un monde de plus en plus interconnecté.

Le rôle des conseillers externes

Les conseillers externes jouent un rôle crucial en guidant les familles à travers les complexités du transfert de patrimoine. Ils offrent une perspective objective et fournissent des conseils juridiques, financiers et stratégiques adaptés aux besoins de chaque famille. Les conseillers peuvent également faciliter les discussions au sein de la famille, aider à résoudre les conflits de manière constructive et contribuer à la mise en place de structures de gouvernance solides. En tirant parti de l’expertise de conseillers externes, les familles peuvent relever plus efficacement les défis du transfert de patrimoine et veiller à ce que celui-ci soit préservé et s’accroisse au fil du temps.

À l’ère du numérique, la technologie joue un rôle de plus en plus important dans la gestion de patrimoine. Les institutions financières tirent parti de l’analyse avancée, de l’intelligence artificielle et des plateformes numériques pour fournir des services plus personnalisés et plus efficaces. Ces avancées technologiques permettent non seulement de rationaliser les processus de gestion de patrimoine, mais aussi d’offrir de nouveaux outils d’éducation financière et de gestion des risques. En adoptant l’innovation, les familles peuvent garder une longueur d’avance et s’adapter au paysage évolutif de la gestion de patrimoine.

Alors que les jeunes générations prennent les rênes du patrimoine familial, l’accent est mis de plus en plus sur l’investissement durable et la philanthropie d’impact. Les héritiers des millennials et de la Génération Z souhaitent de plus en plus aligner leurs investissements sur leurs valeurs, en se concentrant sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cette évolution vers l’investissement responsable reflète non seulement l’évolution des priorités des jeunes générations, mais représente également une opportunité pour les familles de créer un impact positif durable grâce à leur patrimoine.

L’aspect psychologique du transfert de patrimoine

Au-delà des considérations financières et juridiques, le transfert de patrimoine comporte également des dimensions psychologiques et émotionnelles importantes. Le processus peut susciter des sentiments complexes concernant l’identité, la responsabilité et l’héritage familial. Les conseillers travaillent souvent avec les familles pour aborder ces aspects émotionnels et les aider à surmonter les difficultés psychologiques qui peuvent survenir lors d’un transfert de patrimoine. Cette approche holistique permet de s’assurer que les familles sont non seulement préparées sur le plan financier, mais également équipées sur le plan émotionnel pour assumer les responsabilités liées à l’héritage d’un patrimoine.

Le grand transfert de patrimoine représente un changement historique qui va remodeler les marchés financiers, l’immobilier et la philanthropie. Alors que les familles se préparent à cette transition, il est essentiel de commencer tôt, de communiquer ouvertement et d’établir des structures de gouvernance solides. En intégrant l’éducation financière, une gouvernance structurée et un dialogue intergénérationnel, les banques privées et les conseillers en gestion de patrimoine veillent à ce que le patrimoine soit préservé et continue de créer de la valeur pour les générations à venir.

Alors que la génération des baby-boomers passe le flambeau à ses héritiers, les familles et les conseillers doivent rester proactifs, adaptables et déterminés à promouvoir une culture de la gestion financière. Ceux qui abordent cette transition de manière réfléchie seront les mieux placés pour tirer parti de ce changement historique, en veillant à ce que le patrimoine ne soit pas seulement transféré, mais qu’il perdure.

Le grand transfert de richesse

Le grand transfert de richesse est le plus grand transfert intergénérationnel de richesse de l’histoire. Les baby-boomers (nés entre 1946 et 1964) transmettent leurs biens aux jeunes générations. Au cours des 20 à 30 prochaines années, on estime que la génération X, les millennials et la génération Z hériteront de 30 à 84 milliards de dollars rien qu’aux États-Unis.

Les baby-boomers ont accumulé un patrimoine important grâce à l’accession à la propriété, aux actions, aux comptes de retraite et aux entreprises. En vieillissant, ce patrimoine sera transféré aux héritiers, aux organisations caritatives et aux institutions. Toutefois, ce transfert n’est pas équitablement réparti: alors que les familles les plus aisées hériteront d’actifs substantiels, de nombreux baby-boomers aux revenus plus modestes n’ont pas grand-chose à transmettre.

Ce transfert massif va remodeler les marchés financiers, l’immobilier et la philanthropie. De nombreux millennials et personnes de la génération Z pourraient utiliser les fonds hérités pour acheter des maisons, investir dans des industries durables ou rembourser des dettes. Toutefois, la concentration des richesses pourrait se poursuivre, les familles fortunées recevant les héritages les plus importants.

En outre, les droits de succession, les coûts des soins de santé et la mauvaise gestion financière pourraient réduire le montant que les héritiers recevront effectivement. Une bonne planification successorale est essentielle pour garantir une transmission efficace du patrimoine.

Les jeunes générations doivent accorder la priorité à l’éducation financière pour gérer et faire fructifier judicieusement le patrimoine hérité. Les outils de planification successorale tels que les fiducies, les testaments et les stratégies fiscalement avantageuses seront essentiels pour que les baby-boomers puissent assurer leur héritage. Le grand transfert de richesse n’est pas seulement un événement financier, c’est une transformation sociétale qui façonnera les économies pendant des décennies.

Les leçons de la fiction

Alors que les familles et les conseillers naviguent dans le paysage complexe de la succession, la populaire émission télévisée «Succession» illustre de façon dramatique les conséquences d’une mauvaise planification de la succession. Dans le domaine de la gestion de patrimoine, l’éducation est primordiale. Les conseillers soulignent l’importance de doter les héritiers des compétences nécessaires pour gérer efficacement leurs futures responsabilités. Il s’agit non seulement de connaissances financières techniques, mais aussi de compétences non techniques telles que la communication et la prise de décision.

À l’inverse, «Succession» dépeint une famille où l’absence d’éducation et de préparation structurées conduit au chaos. Les difficultés de la famille Roy soulignent l’importance d’un plan bien pensé qui comprend une communication claire et une compréhension commune des rôles et des responsabilités.

Cet article a été rédigé pour le supplément  de l’édition de  parue le 29 janvier. Le contenu du magazine est produit en exclusivité pour le magazine. Il est publié sur le site pour contribuer aux archives complètes de Paperjam. 

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