La finance durable prend de plus en plus d’importance dans le paysage financier, tant au Luxembourg qu’au niveau international. Afin de crédibiliser les fonds ou produits financiers considérés comme durables, certains labels ont été développés et sont attribués par des structures nationales et internationales. Parmi celles-ci, LuxFlag, Luxembourg Finance Labelling Agency. «Nous sommes une association active depuis 2006, résultat de l’alliance entre des structures privées et des entités publiques», commence à expliquer la CEO de l’association, Isabelle Delas. «Notre objectif est de promouvoir le flux de capitaux pour stimuler le secteur de l’investissement responsable en labellisant les fonds qui en font la demande.»
Ainsi, au terme d’un processus strict, les fonds peuvent obtenir l’un des sept labels mis en place par LuxFlag.Un processus de certification strict Il pourrait être facile de se dire qu’il ne s’agit que d’un label supplémentaire. Toutefois, les entreprises visant la labellisation de leurs fonds doivent se préparer et s’attendre à un processus strict. «LuxFlag est reconnue internationalement pour son processus d’évaluation rigoureux, indique Isabelle Delas. Pour obtenir et conserver l’un de nos labels, les produits labellisés sont dans l’obligation de respecter des exigences strictes en termes de reporting et de transparence dans leurs pratiques ESG.»
Tout commence par la soumission d’une demande, comprenant une série de documents en lien avec le fonds ou produit financier concerné. «Les informations à transmettre sont disponibles en libre accès sur notre site, étant donné que, selon le label souhaité, les documents à fournir varient. La transparence doit aller dans les deux sens. La première étape est la vérification par notre équipe en charge des opérations, poursuit la directrice exécutive. L’équipe accompagnera également le gestionnaire d’actifs ou la banque durant tout le processus de demande de labellisation.»
Le savoir-faire des experts
Une fois que l’association a réceptionné l’ensemble des informations et documents demandés, le processus peut commencer.
Afin d’attribuer ou non les labels, LuxFlag collabore avec des experts dans leur domaine lors des comités d’éligibilité. Ils se réunissent chaque trimestre afin d’émettre une recommandation finale qui conforte ou non celle proposée par la directrice exécutive. «Les comités d’éligibilité sont composés d’experts bénévoles qui, comme l’ensemble des collaborateurs de LuxFlag, veulent apporter leur pièce à l’édifice de la durabilité, précise la directrice. Chacun dans leur domaine d’expertise, ils nous accompagnent dans la phase finale du processus de labellisation.»
La recommandation finale du comité d’éligibilité est alors transmise au conseil d’administration de l’association, qui prend la décision d’octroi ou non du label. La décision peut donc être positive ou «positive avec un suivi» ou «positive sujet à», auxquels cas des modifications devront être apportées au fonds. «Si la décision est positive, le produit concerné sera labellisé pour une période d’un an, développe Isabelle Delas. Un renouvellement pourra être demandé, en soumettant une demande actualisée deux mois avant l’expiration du label.»
Un contrôle et une évolution continus
Afin de s’assurer que les fonds ou produits financiers répondent toujours aux critères du label reçu, l’équipe des opérations effectue des contrôles mensuels automatiques et réguliers. «Nous monitorons également de manière régulière les fonds devant mettre en place certaines actions en vue de l’utilisation du label.»
Bien entendu, l’ensemble de ces vérifications et des processus de labellisation évolue de manière constante. «Les normes définissant les principes de durabilité sont en constante évolution en raison, notamment, des progrès scientifiques, des évolutions réglementaires, des attentes des investisseurs et des changements sociaux, ajoute la directrice exécutive. Les labels LuxFlag sont notamment alignés sur la SFDR et la taxonomie, car il est important pour nous d’opérer de manière conforme et transparente.» Cela permet également de renforcer la crédibilité des fonds à l’international. À l’heure actuelle, plus de 300 fonds sont labellisés et distribués dans plus de 80 pays à travers le monde.
Le savoir-faire des experts
À travers le processus de labellisation, l’objectif est d’encourager les gestionnaires d’actifs à développer des produits financiers durables tout en incitant tout un chacun à investir dans ces produits. «Il est important que toute la population se rende compte qu’elle peut et doit apporter sa pierre à l’édifice afin de faire évoluer les investissements de manière encore plus responsable. Cela ne doit pas uniquement reposer sur les entreprises ou les fonds ou produits financiers d’une certaine taille. La labellisation des fonds d’investissement permet également aux particuliers de sélectionner des projets financiers durables lorsqu’ils investissent afin de créer eux-mêmes un impact positif. Chacun a son rôle à jouer dans cette période de transition que nous traversons», conclut Isabelle Delas.
Cet article a été rédigé pour le supplément ESG de l’édition de parue le 25 octobre 2023. Le contenu du magazine est produit en exclusivité pour le magazine. Il est publié sur le site pour contribuer aux archives complètes de Paperjam.
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