Depuis sa fondation en 1997, l’Association luxembourgeoise de risk management (Alrim) a pour objectif d’accroître la culture du risque et de sa gestion au Luxembourg. «Et ce quel que soit le secteur économique», insiste son président, . Place de Luxembourg oblige, l’association Global Fund Risk (GFR) a été fondée en août 2023 sous l’impulsion de l’Alrim, avec comme objectif de rassembler les acteurs de l’industrie des fonds ayant une appétence et une exposition au risk management. Au Luxembourg et au-delà, GFR propose des certifications et se veut un forum d’échange et de promotion des meilleures pratiques de gestion des risques pour les fonds d’investissement.

La Risk Academy est le prolongement de cette initiative, le nouvel étage de la fusée dédié à la formation après la publication, chez McGraw Hill, en 2023, du manuel «Risk Management for Investment Funds», une description détaillée des meilleures pratiques de gestion des risques dans le secteur des fonds d’investissement. «L’idée de créer une certification ou des cours orientés gestion des risques pour les fonds d’investissement est en gestation depuis une dizaine d’années», détaillent Luc Neuberg et Michael Derwael, membres du conseil d’administration de GFR, de l’Alrim et instigateurs de la Risk Academy.

Priorité à l’holistique

La Risk Academy n’est pas une institution en tant que telle, mais plutôt une marque qui rassemble les initiatives éducatives de l’Alrim et de GFR, que ce soit des cours ou des formations. Et la demande est là. «Le domaine du risk management évolue rapidement, avec l’émergence de nouveaux risques (liquidité, durabilité, risque lié aux modèles, ICT) et un besoin constant de mise à jour des connaissances», détaillent Luc Neuberg et Michael Derwael. Conséquence, le profil des risk managers a considérablement évolué en 20 ans.

«On cherche moins des techniciens que des personnes ayant une vision holistique et la capacité à relier les différents domaines de risques.» Cette demande de polyvalence découle d’une spécificité de la place en matière de fonds d’investissement: «Contrairement à une approche en silo, le Luxembourg privilégie un modèle transversal où les risk managers doivent comprendre et relier tous les domaines de risques.»

Label «made in Luxembourg»

Le marché de la formation à la gestion des risques dans le secteur des fonds d’investissement est appelé à se développer fortement ces prochaines années. La cause? «L’attention portée aux risques liés aux fonds d’investissement est relativement nouvelle, en raison de leur volume et de leur rôle croissant dans l’intermédiation financière.»

Les premiers cours labellisés Risk Academy débuteront fin mars, début avril. Ce seront des cours fondamentaux préparatoires à l’examen de certification GFR. Ils couvriront les aspects suivants: l’environnement et le framework des fonds d’investissement, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque de crédit et de contrepartie, le risque opérationnel, le risque de durabilité, le risque informatique. «Les fondamentaux», précise Luc Neuberg. Les cours se dérouleront en présentiel sous forme de cours fondamentaux ou de master class. Au Luxembourg pour l’instant, mais ils devraient essaimer vers les principales places financières mondiales, «profitant de la reconnaissance mondiale de la culture du risk management au Luxembourg», estime Luc Neuberg.

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