«J’ai commencé en 1994 en tant que comptable chez ce qui s’appelait Indosuez à l’époque – aujourd’hui Caceis – et j’ai ensuite occupé des fonctions en contact avec la clientèle», retrace le PDG de l’European Depositary Bank, . Le Belge a expliqué comment il a entamé sa carrière au Luxembourg. «Par la suite, ce qui était mon plus gros client dans mon rôle de contact avec la clientèle m’a proposé un emploi dans la gestion d’actifs. Je me suis alors dit: “Oh, c’est intéressant, je monte dans la chaîne de valeur! Génial». J’étais alors dans ce que l’on appellerait aujourd’hui une ManCo», poursuit-il. À l’époque, en 1998, ce type d’entité ne portait pas encore le nom de ManCo, elles sont apparues avec Ucits III. «Ce n’était donc pas une ManCo, mais nous avions une entité qui supervisait en quelque sorte la distribution et l’administration des fonds. Elle n’était pas très impliquée dans la gestion de portefeuille, donc ce n’était peut-être pas une ManCo à part entière. Ce qu’ils voulaient construire, c’était un réseau de distribution par des tiers», détaille David Claus.

«Mon travail consistait donc à mettre en place ce réseau de distribution, ce qui était très amusant.» Il est ensuite retourné à la gestion d’actifs, travaillant pour ce qui est aujourd’hui la Bank of New York Mellon, où il a passé plus de 21 ans au sein de l’entreprise, d’abord dans des fonctions de contact avec la clientèle, puis dans des fonctions de gestion des entreprises et des entités juridiques. Puis il est revenu au Luxembourg en 2014 pour diriger BNY Mellon à Luxembourg.

En avril 2022, il rejoint l’European Depositary Bank (EDB) en tant qu’employé. Un mois plus tard, en mai, il rejoint le conseil d’administration avant . «C’était plutôt agréable, car cela a ajouté un certain chevauchement avec mon prédécesseur (Rüdiger Tepke), qui travaille toujours au sein du groupe Apex, a-t-il ajouté. C’était une sorte de passage de témoin amical, pour ainsi dire, ce qui est toujours mieux que d’atterrir là et de se dire: “Où suis-je? Qu’est-ce que je fais?”».

Une banque dans un groupe non bancaire

«Ce que j’aime dans cet environnement, c’est qu’il est très différent», a confié David Claus, en comparant l’EDB à ses entreprises précédentes. C’est un point que d’autres nouveaux venus, notamment Robert Steele et , , ont fait valoir. Le premier a rejoint l’EDB après avoir travaillé chez JP Morgan, tandis que le second est passé par BNY Mellon, comme David Claus. «Nous sommes clairement une banque. Mais nous sommes une banque dans un groupe non bancaire. Et dans un groupe non bancaire qui est très jeune.»

Apex Group, dont fait partie EDB, a été fondé en 2003. La banque elle-même, cependant, a été fondée en 1973 au Luxembourg et faisait initialement partie d’une banque privée allemande, Warburg. Apex a racheté la banque en 2017, qui a été rebaptisée EDB en 2019.

Il s’agit d’un «groupe non bancaire qui évolue rapidement et qui a 20 ans, a déclaré David Claus. Mais quand on y regarde de plus près, nous sommes 12 000 personnes aujourd’hui dans le groupe. Pour une société fondée il y a 20 ans, cela nous rend très différents de beaucoup d’autres acteurs dans le domaine de la gestion d’actifs».

Une «culture entrepreneuriale» au rythme rapide

«Les grands groupes ont tendance à être là depuis plus longtemps, alors que nous avons toujours ce type de culture entrepreneuriale, qui évolue rapidement», a déclaré David Claus, qui poursuit: «Bien sûr, la gouvernance est absolument importante. La réglementation est importante. Je ne dis pas que l’on peut faire ce que l’on veut dans ce type de groupe. Mais la différence de culture, d’approche, est vraiment intéressante. En fin de compte, l’esprit d’entreprise nous habite tous». Et c’est là la clé du succès selon lui. 

«Si l’on considère notre clientèle, je dirais que 85% de nos activités concernent les actifs alternatifs. Et les gestionnaires d’actifs alternatifs typiques ont également cet esprit d’entreprise. Il y a donc un très bon alignement culturel avec la base de clients, ce qui est très important.»

Transformer l’état d’esprit

Bien sûr, ce changement d’état d’esprit est important. «Venant de l’espace bancaire privé allemand, vous vous retrouvez soudain dans un groupe mondial, rapide, entrepreneurial et privé, axé sur la gestion de fonds – et la banque a un rôle important à jouer dans ce domaine – mais c’est une configuration complètement différente. Pour le personnel qui est là depuis longtemps, on ne peut donc pas sous-estimer la transformation culturelle qu’il a subie. L’accent a donc été mis sur la mise en place d’une équipe engagée et de qualité.»

Si vous n’avez pas le bon alignement de l’équipe, vous ne pouvez rien faire avec succès.

David Claus, PDG, European Depositary Bank (EDB)

Les membres du conseil d’administration exécutif d’EDB sont relativement récents – Jean-François Thils, Robert Steele et ont rejoint la banque en janvier 2023, David Claus en juin 2022, et le directeur général Holger Barth en mai 2021 – mais si l’on regarde le conseil d’administration élargi, certains ont une ancienneté beaucoup plus longue. 

«Il est bon d’avoir cet équilibre, car le sang neuf et les nouvelles perspectives sont tout à fait intéressants. D’un autre côté, il est très utile d’avoir des personnes qui ont la mémoire plus longue, qui comprennent pourquoi un certain nombre de choses sont faites d’une certaine manière, qui comprennent pourquoi un certain nombre de clients veulent qu’elles soient faites de telle ou telle manière.»

L’élément humain

«L’un des éléments fascinants de ce que nous faisons, c’est toute cette culture du personnel et, en fin de compte, je pense que dans ce secteur, si vous n’avez pas la bonne équipe, vous ne pouvez rien faire avec succès.»

Un an et quelques mois après son entrée en fonction, David Claus confirme que «l’élément humain a été absolument intéressant. On ne peut jamais prétendre que c’est fini, parce que ce ne sera jamais fini. Il y aura toujours plus à faire. Une fois qu’une équipe commence à penser qu’elle est là, et que tout va bien, nous pouvons tourner la page – c’est la fin d’une équipe gagnante. Nous devons donc continuer à élever le niveau de jeu.»

La gouvernance est également essentielle

L’élément humain est donc le premier élément important sur lequel l’EDB s’est concentré. «Le deuxième élément vraiment important auquel nous avons consacré du temps et de l’énergie est la gouvernance. Faire ce qu’il faut et disposer d’un cadre qui vous aide à faire ce qu’il faut, c’est non seulement ce que les réglementations attendent de nous, mais c’est aussi ce qui crée les garanties nécessaires en interne. En effet, le cadre est là pour s’assurer que l’on va dans la bonne direction, que l’on fait les bonnes choses de la bonne manière», a détaillé David Claus. 

L’entreprise a également ajouté des membres à son conseil d’administration, dont Gilda Neiman de Citibank, qui apporte «une perspective bancaire globale» et s’est «complètement réorientée vers l’ESG».

La numérisation de la banque est une priorité essentielle

Le personnel et la gouvernance sont essentiels, «mais si tout cela ne se traduit pas par un succès commercial, alors en fin de compte, nous aurons un problème», a déclaré David Claus. «Investir dans notre plateforme bancaire et la numériser reste une priorité essentielle.» Il a également fait référence à un problème fréquemment déploré dans le pays: la difficulté d’ouvrir un compte bancaire.

«Comme je l’ai déjà dit, 85% de nos activités concernent des fonds alternatifs, qui sont généralement de grands utilisateurs de structures SPV [special purpose vehicle], et ces structures SPV – en particulier lorsqu’elles sont basées ici au Luxembourg – auront toujours besoin de comptes bancaires luxembourgeois. Nous savons qu’en tant que centre financier, si nous voulons maintenir ce succès, il est essentiel de disposer de ces comptes.»

Cela peut donc être considéré comme une opportunité. L’avantage de la numérisation est qu’elle «permet de gérer l’ensemble de l’expérience client d’une manière plus agréable, mais aussi plus efficace» Le groupe Apex a lancé une plateforme bancaire numérique par l’intermédiaire de l’EDB l’année dernière. «Nous n’en sommes qu’au début, mais nous voyons de nouvelles affaires arriver et nous continuons à voir une nouvelle demande. Ce n’est pas quelque chose que l’on fait du jour au lendemain, mais c’est certainement un facteur de différenciation positif dans lequel nous avons investi et dans lequel nous continuerons d’investir, parce que le besoin du marché est absolument là.»

Continuer à servir les clients et à optimiser les processus

Ceci étant dit, une autre des priorités de l’EDB est de continuer à servir les clients. «L’ensemble de l’expérience client – en fin de compte – est une affaire de personnes. Oui, les plateformes sont importantes, l’automatisation est importante, l’investissement dans les systèmes est important. Mais il est absolument essentiel d’adopter la bonne approche pour travailler avec les clients. Nous continuerons donc à nous concentrer sur ce point», a annoncé David Claus.

Compte tenu des circonstances du marché, des taux d’intérêt et de la géopolitique, les lancements de fonds sont un peu plus lents cette année. «L’année dernière, nous avons dû faire beaucoup d’efforts pour rationaliser le processus de lancement», mais la gestion des lancements a été plus facile cette année.

Un autre aspect de la situation du côté des clients est celui des «conversions en provenance d’autres acteurs», a-t-il ajouté.

Apex Group a acquis au début de l’année les activités de dépositaire irlandais de Bank of America par l’intermédiaire d’EDB. Non seulement cela augmente le montant des actifs sous gestion, mais c’est aussi «du point de vue des clients et de l’entreprise, un autre élément important en plus des lancements et des conversions». 

Outre l’optimisation des processus et la simplification des opérations, l’EDB étudie également la manière dont elle peut s’appuyer sur des collègues et d’autres sites pour mieux servir les activités luxembourgeoises. David Claus a mentionné, par exemple, un programme de mobilité mondiale qui a amené des employés d’Apex Group de pays tels que l’Inde et l’île Maurice au Luxembourg. «Nous cherchons également à mieux utiliser d’autres sites pour nous aider au Luxembourg, ce qui, du simple point de vue du risque, nous permet d’accéder à de multiples marchés.»

Quelle est sa motivation?

Pendant toute la durée de l’entretien, David Claus s’est exprimé avec enthousiasme, à un rythme rapide, et s’est à peine arrêté pour reprendre son souffle. Preuve d’un grand enthousiasme face au travail qui l’attend à l’EDB.

«C’est tout simplement un projet formidable sur lequel travailler», a conclu David Claus. Et d’ajouter: «Chaque matin, quand j’arrive, je sais qu’il y a tant de choses sur lesquelles il faut travailler, où nous pouvons faire la différence en tant qu’équipe dans son ensemble. Il ne s’agit pas seulement de l’équipe de direction, mais de l’ensemble de l’équipe. Combien de fois a-t-on l’occasion de travailler sur tant de choses et de se développer? Je pense que l’ensemble du projet est vraiment passionnant».

Il poursuit: «Quand je pense à tout ce que j’ai fait, j’ai toujours aimé ce que je faisais. Ne vous méprenez pas, je ne suis pas assez naïf pour penser que tout ce que je fais est amusant – ce n’est pas le cas. Mais je trouve qu’il est tellement important de pouvoir quitter la maison le matin et de se dire: “Regardez. C’est une journée intéressante qui m’attend”. Et puis quand vous pouvez partir le soir et dire: “oui. J’ai fait beaucoup de choses. Ai-je fait tout ce que je voulais faire? Probablement pas. Tout ce que j’ai fait était-il amusant?” Non, pas nécessairement, mais cela faisait partie du travail, et si je l’ai bien fait, c’est très bien. Fondamentalement, le fait de pouvoir quitter le bureau tous les soirs et de dire: “Vous savez quoi? Je quitte la banque dans un état légèrement meilleur que celui dans lequel je l’ai trouvée en arrivant ce matin, et nous pourrons recommencer demain”. Cela vous donne une motivation et une satisfaction intrinsèques».

Cet article a été publié pour la lettre d’information Delano Finance, la source hebdomadaire d’informations financières au Luxembourg. .

Cet article a été rédigé par Delano en anglais, traduit et édité par Paperjam en français.