«L’échange automatique d’informations sur les comptes financiers a été mis en place au sein de l’Union européenne afin de détecter et de décourager l’évasion fiscale grâce à un réseau multilatéral de coopération fiscale entre les autorités fiscales nationales», explique Laetitia Carroz, conseillère fiscale principale à l’Association des banquiers luxembourgeois (ABBL). L’ensemble des règles connues sous le nom de Dac8 – qui doivent être transposées en droit national d’ici la fin de 2025 et commenceront à prendre effet en 2026 – étend le champ d’application de l’échange automatique d’informations entre les agences pour inclure les données «déclarées par les fournisseurs de services de crypto-actifs (Casps) et les opérateurs» sur les transactions, y compris le transfert ou l’échange de crypto-actifs. Cette extension vise à combler les lacunes potentielles résultant de la croissance exceptionnelle de l’utilisation de la sphère des crypto-actifs.

, associé chez Atoz, explique la nécessité de Dac8: «La Commission européenne souhaite s’assurer, grâce à des échanges d’informations supplémentaires, que les crypto-actifs font l’objet d’une déclaration détaillée afin de saisir et d’imposer les gains liés aux crypto-monnaies.» , associé chez KPMG Luxembourg, est d’accord, déclarant que «les autorités fiscales manquent des informations nécessaires pour suivre les revenus provenant des crypto-actifs, qui sont facilement échangés à travers les frontières.» Il note que Dac8, la dernière d’une série de mises à jour, «couvre un large éventail de crypto-actifs tels que définis dans le règlement sur les marchés de crypto-actifs (Mica).» En outre, il ajoute: «D’un point de vue purement fiscal, certains gouvernements craignent que les recettes fiscales provenant des crypto-actifs ne soient pas déclarées.»

Mme Carroz partage cet avis: «La nature décentralisée des crypto-actifs peut constituer un défi pour les autorités fiscales lorsqu’il s’agit d’assurer la conformité fiscale. En effet, en utilisant la technologie de registre distribué ou une technologie similaire, les actifs cryptographiques peuvent être détenus et transférés sans l'intervention des intermédiaires financiers traditionnels ou des administrateurs centraux.» , associé fiscaliste chez Arendt, soutient que «l’opacité et la nature décentralisée des crypto-actifs posent des défis aux autorités fiscales qui cherchent à garantir une imposition équitable, car il est difficile de suivre et d’identifier la propriété ainsi que les événements imposables.»

Qui est concerné?

Les Casps et les opérateurs de crypto-actifs devront déclarer les transactions de crypto-actifs aux autorités fiscales dans le cadre de l’échange automatique d’informations, mais pour commencer, la définition de ce qui constitue un «crypto-actif» est «très large et se réfère à toute représentation numérique d’une valeur ou d’un droit qui peut être transférée et stockée électroniquement», clarifie M. Dupuis. Selon lui, la définition «inclut les crypto-actifs qui ont été émis de manière décentralisée, ainsi que les stablecoins, y compris les jetons de monnaie électronique (EMT) et certains jetons non fongibles (NFT)».

Ainsi, la mise en œuvre de Dac8 permettra essentiellement aux autorités fiscales de collecter des informations, y compris des données sur les crypto-actifs, la monnaie électronique et les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), et de les échanger automatiquement avec d’autres États membres, fait écho Kizito.

Impact potentiel

M. Neugebauer prévoit que Dac8 aura un impact important sur les opérateurs du secteur des crypto-actifs et sur les autorités fiscales dans l’ensemble de l’UE. Ces nouvelles obligations devraient entraîner des coûts opérationnels pour les Casps et les opérateurs de crypto-actifs, ainsi que pour les autorités fiscales locales. Toutefois, M. Neugebauer affirme qu’«une augmentation des recettes fiscales est attendue.»

Au Luxembourg, où les gains en capital des crypto-actifs détenus pendant plus de six mois ne sont pas imposables, l’impact de Dac8 pourrait être limité en termes de recettes fiscales supplémentaires, a fait remarquer M. Neugebauer.

Ces dispositions devraient s’appliquer à partir du 1er janvier 2026 et les données devraient être partagées dans les neuf mois entre les États membres concernés après la fin de l’année civile, rappelle Mme Carroz. Elle note également que Dac8 a une portée extraterritoriale, car elle exige que les Casps non européens qui fournissent des services de crypto-actifs aux résidents de l’UE s’enregistrent auprès d’un État membre de l’UE et se conforment aux exigences de diligence raisonnable et de déclaration de cet État membre.

«Les utilisateurs de crypto-actifs ou les investisseurs finaux devront également fournir des documents avant d’effectuer des transactions en crypto-monnaie par l’intermédiaire de leur fournisseur de services», ajoute M. Kizito.

Innovation et concurrence

Mme Carroz estime qu’en introduisant des règles de déclaration et de transparence, «Dac8 devrait accroître la légitimité et l’acceptation des crypto-actifs au sein de l’UE.» M. Dupuis est d’accord: «Ces nouvelles règles pourraient apporter de la clarté et rassurer les investisseurs institutionnels qui envisagent des investissements potentiels dans l’espace des crypto-actifs», mais il ajoute que «le risque est toujours que l’UE perde en compétitivité par rapport aux États-Unis ou à l’Asie.» Il poursuit: «Il y a certainement un risque que les petits acteurs, les startups et les entreprises soient confrontés à un fardeau important si les coûts de conformité et les obligations ne sont pas correctement identifiés et contrôlés», mais sur une note positive, il estime que «les règles prévoient également une certaine égalité des règles du jeu au sein de l’UE.»

M. Kizito affirme que Dac8 est «conçu pour encourager l’innovation parallèlement à la réglementation». Il affirme que si «la volatilité des actifs numériques comporte des risques importants ainsi que des avantages», il est crucial d’intégrer les crypto-actifs dans l’économie de l’UE et d’assurer une croissance durable et sûre du secteur grâce à une réglementation cohérente et équitable. En outre, M. Kizito souligne que cette approche reflète l’engagement de l’UE à «protéger tous les utilisateurs d’actifs numériques.»

Risques

Selon M. Neugebauer, l’une des retombées réglementaires potentielles de Dac8 serait les «pénalités» imposées aux entités qui ne se conforment pas à la réglementation. Il s’interroge sur l’incertitude et l’applicabilité des pénalités transfrontalières pour les «Casp déclarants qui ne seraient pas conformes à Dac8».

Mme Carroz suggère que «certains concepts sont définis de manière large dans la directive et peuvent être interprétés différemment par les États membres», ce qui pourrait conduire à une «mise en œuvre fragmentée de Dac8 dans l’Union». M. Kizito se fait l’écho de cette préoccupation en déclarant: «Il convient de noter que les États membres ont divergé lors de la transposition de directives européennes similaires.» Mme Carroz craint que ces divergences «ne nuisent à l’efficacité de Dac8 et à l’objectif d’établir un cadre réglementaire cohérent dans l’UE».

M. Dupuis ajoute que Dac8 a également suscité «un débat important sur la vie privée et les droits des contribuables dans l’UE», y compris ceux du «Règlement général sur la protection des données (RGPD) et les droits constitutionnels». Il conclut: «Je m’attends à ce que ce débat prenne de l’ampleur à l’avenir.»

Cet article a été publié pour la première fois dans le de Delano. Il a tété traduit et édité par Paperjam en français.