L’Autorité bancaire européenne (ABE) a son projet final de normes techniques d’exécution (ITS) le 9 juillet, s’alignant sur la version 3 du règlement modificatif sur les exigences de fonds propres (CRR3), qui intègre les dernières réformes de Bâle III. Selon l’ABE, la mise à jour des ITS affecterait le risque de crédit, le risque de marché, le risque d’ajustement de la valeur du crédit (CVA), le ratio de levier et le traitement transitoire des expositions aux crypto-actifs. Vincent Galand, risk partner, et Victoria Sadzot, senior manager, chez EY Luxembourg, ont fourni des informations détaillées sur ces changements lors d’une interview.

Historique législatif

M. Galand et Mme Sadzot ont rappelé que le 27 octobre 2021, la Commission européenne a proposé des amendements au règlement sur les exigences de fonds propres afin de finaliser la mise en œuvre par l’UE des réformes de Bâle III applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement. La proposition, connue sous le nom de CRR3, a introduit des approches standardisées plus strictes et plus sensibles au risque pour le risque de crédit, le risque de marché et le risque opérationnel, tout en imposant de nouvelles restrictions à l’utilisation de modèles internes. Le CRR3 vise à renforcer la résilience financière du secteur bancaire de l’UE tout en tenant compte de ses spécificités et de son rôle dans le financement de la reprise et de la transformation économiques au sein de l’UE.

Le Parlement européen a approuvé les textes définitifs de CRR3 et de la directive sur les exigences de fonds propres 6 (CRD6) le 25 avril 2024, et le paquet CRR3/CRD6 a été publié au journal officiel le 19 juin 2024. Le projet final d’ITS a été publié le 9 juillet. En tant que règlement de l’UE, CRR3 deviendra applicable le 1er janvier 2025, avec des périodes transitoires s’étendant jusqu’en 2032. La CRD6 doit être transposée en droit national au plus tard le 10 janvier 2026, à l’exception des dispositions concernant les succursales de pays tiers, qui seront appliquées à partir du 11 janvier 2027.

Principaux changements dans CRR3

Les institutions financières et les entreprises d’investissement sont soumises aux exigences de CRR3. Une mesure essentielle de la réforme de Bâle III, l’«output floor», limite la variabilité des exigences de fonds propres des banques calculées par des modèles internes, en garantissant un minimum de 72,5% des exigences de fonds propres basées sur les approches standardisées. Le CRR3 introduit des dispositions transitoires jusqu’en 2032 et spécifie l’application de l’output floor aux niveaux individuel et consolidé, avec une dérogation possible pour les États membres de ne l’appliquer qu’au niveau consolidé sous certaines conditions.

Risque de crédit

CRR3 améliore la sensibilité au risque de l’approche standardisée pour le risque de crédit en introduisant un traitement plus détaillé de diverses expositions au risque de crédit, ont expliqué M. Galand et Mme Sadzot. Il s’agit notamment des expositions aux institutions, aux entreprises, aux prêts spécialisés, à la clientèle de détail, aux asymétries de devises, aux biens immobiliers garantis, à la dette subordonnée, aux actions et aux expositions en défaut. Elle révise également le calcul des éléments hors bilan et l’utilisation d’évaluations externes du crédit, avec une période d’introduction progressive de certaines provisions. Les exigences en matière de fonds propres et les modèles standardisés de risque de crédit ont été mis à jour pour refléter les classes d’exposition nouvelles et modifiées, telles que les expositions aux dettes subordonnées et garanties par des hypothèques sur des biens immobiliers et l’acquisition, le développement et la construction (ADC), avec une granularité accrue pour la déclaration de ces expositions.

Exigences de déclaration

Les modèles CRR3 comprennent désormais une ventilation plus détaillée des expositions garanties par des biens immobiliers résidentiels et commerciaux, avec des distinctions supplémentaires pour les expositions sur les biens immobiliers productifs et non productifs. Les postes pour mémoire ont été mis à jour à des fins d’alignement et incluent séparément les expositions sur les banques centrales. D’autres modifications portent sur les dispositions transitoires relatives aux facteurs de conversion du crédit, à l’impact de la non-concordance des monnaies et à la déclaration des expositions sur actions pendant la période transitoire, avec des révisions de l’arbre de décision et des amendements visant à inclure les expositions en défaut dans la catégorie d’exposition des organismes de placement collectif (OPC).

Modèles internes

CRR3 limite l’utilisation des approches internes avancées fondées sur le risque (IRB) pour certaines catégories d’exposition difficiles à modéliser, dans le but de réduire la complexité et d’améliorer la comparabilité des exigences en matière de fonds propres. De nouvelles catégories d’exposition, telles que les OPC, ont été introduites, et les changements comprennent des catégories distinctes pour les gouvernements régionaux, les entités du secteur public et les grandes entreprises, ainsi que des ajustements à la déclaration des particuliers et des PME. Le cadre supprime la possibilité de déclarer les établissements selon l’approche NI avancée et introduit de nouvelles règles pour les facteurs de conversion, affectant les modèles et les instructions pour la déclaration.

Pertes sur prêts

Des révisions ont été apportées aux instructions et aux modèles pour la déclaration des pertes liées aux prêts garantis par des biens immobiliers, ainsi que des clarifications sur certains aspects des instructions. En outre, les références juridiques dans les instructions ont été mises à jour pour refléter les nouveaux articles de CRR3 relatifs aux expositions garanties par des biens immobiliers et aux obligations de déclaration spécifiques.

Risque CVA

Trois nouvelles approches – simplifiée, de base et standardisée – pour le calcul des exigences de fonds propres pour le risque d’ajustement de la valeur du crédit ont été introduites, ainsi que les conditions d’utilisation de ces approches. Les modèles incluent le reporting des transactions exclues, des couvertures éligibles, des positions dérivées des OPC et une ventilation par type de contrepartie, ainsi que le reporting des composantes systématiques et idiosyncrasiques du risque de CVA pour l’approche de base réduite.

Risque de marché

L’approche standard simplifiée pour le risque de marché a impliqué des modifications des modèles de déclaration afin de refléter les nouveaux facteurs de multiplication. Le cadre de la révision fondamentale du portefeuille de négociation (FRTB) remplacera à terme les modèles actuels de risque de marché, jusqu’à sa mise en œuvre, potentiellement retardée jusqu’en 2026.

Portefeuille de négociation et portefeuille bancaire

Les règles d’affectation des positions aux portefeuilles de négociation et aux portefeuilles autres que de négociation ont été établies, y compris les hypothèses par défaut, les exigences en matière de documentation et de suivi, applicables à tous les établissements, quelle que soit leur méthode de calcul du risque de marché. Les modifications comprennent un nouveau modèle de déclaration de la composition du portefeuille de négociation, conçu pour être rentable pour les établissements et exemptant ceux qui utilisent le cadre du risque de crédit d’une déclaration détaillée. Le modèle du portefeuille de négociation classe les positions par type de risque et se conforme aux présomptions de CRR3, avec des mises à jour futures potentielles pour inclure les éléments exclus du calcul des seuils. Un modèle distinct sera également introduit pour saisir les reclassements entre les livres et leur impact sur les exigences en matière de fonds propres.

Risque opérationnel

CRR3 a introduit une approche unifiée pour le calcul des exigences de fonds propres pour le risque opérationnel, connue sous le nom de composante d’indicateur d’activité (BIC), basée sur une approximation des états financiers. En conséquence, il est suggéré de communiquer les informations minimales requises pour évaluer les exigences de fonds propres d’un établissement au titre du risque opérationnel. Ce modèle comprend des informations sur les autres charges d’exploitation et l’approche du calcul de la composante financière (CF). Il sera communiqué trimestriellement par tous les établissements, tant au niveau individuel qu’au niveau consolidé.

Crypto-actifs

En décembre 2022, le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a publié la version finale d’une norme visant à gérer les risques auxquels les banques sont confrontées du fait de leurs avoirs en crypto-actifs, les règles existantes n’étant pas adéquates. Cette norme sera appliquée à partir du 1er janvier 2026, mais certaines parties sont encore en cours d’élaboration. En outre, le CRR3 a introduit une règle temporaire pour les expositions des banques aux crypto-actifs, alignée sur la nouvelle réglementation de l’UE sur les marchés des crypto-actifs (Mica). Cette règle temporaire sera en place jusqu’à ce qu’un nouveau cadre réglementaire soit établi.

Ratio de levier

CRR3 a introduit des mises à jour mineures et des clarifications sur le ratio de levier, y compris des références mises à jour aux articles CRR et des lignes supplémentaires dans les modèles de rapport pour capturer les exclusions de la mesure de l’exposition totale, telles que les expositions liées aux régimes de protection institutionnelle et les expositions collatéralisées aux établissements de crédit actionnaires. Les changements apportés au cadre du risque de crédit ont affecté la déclaration des éléments de hors-bilan et des catégories d’exposition, nécessitant une répartition entre les catégories d’exposition de l’approche standard et celles de l’approche NI.

M. Galand et Mme Sadzot ont souligné que si CRR3 visait à affiner la sensibilité au risque et à fournir une approche plus cohérente de la gestion du risque dans le secteur bancaire, elle posait plusieurs défis. L’utilisation des modèles internes a été rendue plus restrictive, réduisant les économies de capital réalisables dans le cadre de l’approche IRB. Dans le même temps, la complexité des nouvelles approches standardisées s’est considérablement accrue, posant d’autres défis aux institutions, que ce soit en tant qu’utilisateurs directs de ces méthodes ou du fait de leur inclusion dans l’output floor.

Selon les experts d’EY, le nouveau cadre CRR a introduit des exigences accrues en matière de données et de divulgation, ce qui impliquerait probablement des efforts et des ressources supplémentaires pour la collecte, la gestion et l’établissement de rapports. Toutefois, ils conviennent que, du point de vue du risque, «le cadre CRR3 affiche une plus grande sensibilité au risque, saisissant mieux les nuances entre les différentes classes d’exposition et l’effet des facteurs d’atténuation du risque, le cas échéant. Il conduira également à une meilleure comparabilité des exigences en matière de fonds propres et rendra le système financier de l’UE plus résilient».