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Corporate bonds: les avantages des filtres ESG 



Corporate bonds: les avantages des filtres ESG Ola Dusegard (Ola Dusegard (Photographer)

Corporate bonds: les avantages des filtres ESG Ola Dusegard (Ola Dusegard (Photographer)

L’objectif premier des investisseurs obligataires est d’atténuer le risque de baisse tout en maintenant des flux de revenus stables. Découvrez, dans la dernière édition du rapport «Expert’s View» de Lyxor ETF, un éclairage sur l’utilisation des filtres ESG dans les obligations d’entreprises.

Dans notre dernière édition d’ «Experts View» , nous analysons en détail les avantages de l’utilisation des filtres ESG dans une allocation aux obligations d’entreprises et examinons les moteurs de performance des indices d’obligations d’entreprises ESG et non ESG durant différentes phases du marché.

Faits et aperçu

Si le défaut d’une entreprise est le pire scénario pour les investisseurs obligataires, d’autres risques tels que la dégradation de la note de crédit et l'élargissement des spreads associé peuvent également avoir un impact sur les rendements des portefeuilles obligataires. 

Le crédit ESG se base sur un indice d’obligations d’entreprises classique et applique un filtre de durabilité qui inclut des normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) supplémentaires.

Les indices de crédit avec filtre ESG visent à s’exposer aux obligations d’entreprises «best in class», ce qui permet de réduire le risque de scandales majeurs ou de mauvaise gestion des entreprises, qui peuvent pénaliser la performance des obligations.  

En quelques mots

Filtre ESG dans les indices d’obligations d’entreprises: les indices Bloomberg Barclays MSCI SRI Sustainable excluent les émetteurs affichant des notes ESG médiocres et les entreprises impliquées dans des controverses graves, car celles-ci sont susceptibles de présenter une menace grandissante pour leur stabilité financière.

Examen des performances: notre analyse souligne les avantages du filtre ESG au niveau sectoriel dans une allocation au crédit d’entreprise durant une période de correction, tandis que la sélection des obligations peut avoir un effet positif en phase de reprise du marché.  

Si vous êtes un investisseur professionnel et souhaitez en savoir plus sur l’investissement dans l’obligataire ESG et découvrir notre gamme ESG Credit, nous vous invitons à visiter  notre site internet  et à vous inscrire à la newsletter de Lyxor ETF .

Le présent article est publié à titre strictement informatif et ne constitue pas un conseil d'investissement. Lyxor ETF n'appuie ni ne promeut les sociétés citées dans cet article, de quelque façon que ce soit. Les ETF présentent un risque de perte en capital ainsi que d’autres risques détaillés ci-dessous.