L'Europe continue de mener en matière de fonds durables : comme le rapportait l’analyse Morningstar en janvier 2025, l'Europe abrite 84 % de ces actifs, qui ont atteint un niveau record mondial de 3,2 billions de dollars à la fin de 2024.

Salimata et William ont tous deux observé un appétit croissant pour l'investissement durable dans leur travail. « Ce n'est pas seulement une question de jeune génération ou de Gen Z, » explique Salimata. « Les investisseurs désirent vraiment ajouter un impact positif à travers leurs investissements. Cela va au-delà de la vente de biens et de services, c'est un nouvel état d'esprit qui s'impose dans cet univers d'investissement. »

Chez Schroders, William indique que l'analyse de Morningstar montre que le pic de l'investissement durable a eu lieu en 2021, la même année où le Règlement sur la divulgation en matière de finance durable (SFDR) a été légèrement renforcé. « Cela ne signifie pas que l'appétit a disparu. L'analyse de Morningstar montre également un lent déclin, malheureusement, en raison d'autres facteurs, mais la bonne nouvelle est que nous voyons l'Europe jouer un rôle de leader dans l'investissement ESG. »

Après une brève introduction aux définitions de l'investissement durable et aux explications sur les articles 6, 8 et 9 du SFDR, Salimata et William ont partagé certaines idées fausses concernant l'investissement durable. Pour Salimata, une idée fausse est que ce type d'investissement est uniquement destiné aux investisseurs institutionnels : « Ce n'est pas le cas. Les investisseurs particuliers peuvent également investir dans des fonds ESG. Et ce n'est pas parce que vous investissez dans un fonds ESG que vous sacrifiiez votre rendement. »

Équilibrer le risque et les autres défis existants

Salimata affirme que l'ESG est moins risqué parce qu'il est plus large que l'investissement responsable. Pour William, les investisseurs demandent souvent certaines exclusions ; chez Schroders, ils utilisent également des filtres basés sur la demande des clients pour certaines industries. « Chez Schroders, nous avons une exclusion au niveau de l'entreprise concernant les armes. Nous n'investissons jamais dans la défense, quelle qu'elle soit, au sein de l'entreprise. C'était une demande de nos clients, et nous l'avons reflétée dans nos politiques d'investissement durable. » explique-t-il.

Il existe également d'autres défis, compte tenu de l'incertitude géopolitique actuelle, notamment la guerre en Ukraine. Une telle incertitude, explique William, a amené certains investisseurs à adopter une approche beaucoup plus prudente. «Le plus grand défi auquel nous sommes confrontés aujourd'hui est lié à l'engagement climatique de certaines nations... l'évolution de la réglementation est également très importante. Le déploiement du SFDR en 2021 a entraîné une grande précipitation vers ce marché, mais la réglementation future pourrait avoir l'effet inverse. »

Salimata voit également une incertitude réglementaire dans le sens où « différentes régions et pays n'ont pas la même approche en matière d'ESG. L'UE est un leader avec des règles strictes en matière de divulgation, d'analyse. Aux États-Unis, cela est plus politisé. »

En fin de compte, dit-elle, les investisseurs institutionnels et particuliers ne devraient pas avoir peur de choisir des investissements durables. « Il pourrait y avoir une volatilité à court terme, mais le mouvement mondial continu vers la durabilité fournit de fortes perspectives pour ceux qui sont prêts à investir dans un avenir plus durable. »

Écoutez cet épisode et les précédents sur le site web de l’ALFI .