Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour les périodes de trois et douze mois se terminant le 31 décembre 2011.

Philippe Darmayan, CEO d’Aperam, a commenté:

« Malgré un environnement plus difficile que prévu, Aperam a été en mesure de maintenir au quatrième trimestre 2011 une performance comparable à celle du troisième trimestre 2011 et de réduire de manière significative ses niveaux de dette.

Depuis le début de l’année, nous avons commencé à percevoir les signes d’une reprise sur nos marchés, mais nous restons prudents au vu de l’incertitude quant à l’économie mondiale en 2012.

Enfin, nous nous réjouissons des avancées récentes vers une consolidation de notre secteur et pensons qu’Aperam est bien positionné pour en profiter ».

Faits marquants

• Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 0,7 en 2011 contre 2,1 en 2010
• Expéditions de 1 749 milliers de tonnes en 2011, quasi-inchangées par rapport aux 1 741 milliers de tonnes expédiées en 2010
• EBITDA de 356 millions de dollars en 2011, à comparer à 410 millions de dollars en 2010. Une charge de 36 millions de dollars liée à la mise en oeuvre du « Leadership Journey » a été incluse dans l’EBITDA au 1er trimestre 2011.
• Perte par action de 0,76 en 2011
• Le cash flow opérationnel s’est élevé à 189 millions de dollars en 2011
• Dette nette de 878 millions de dollars au 31 décembre 2011, soit un gearing de 25%

Perspectives

• Il est prévu que l’EBITDA du 1er trimestre 2012 s’améliore par rapport à celui du quatrième trimestre 2011 en raison d’un rebond du marché de l’acier inoxydable et de la poursuite du Leadership Journey
• Il est prévu que la dette nette augmente au 1er trimestre 2012 par rapport au quatrième trimestre 2011 en raison de la reprise de l’activité

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail sur nos plateformes portant sur les employés de la Société et les sous-traitants) ont été de 0,3 au 4ème trimestre 2011 contre 0,9 au 3ème trimestre 2011.

Analyse des résultats financiers

Le chiffre d’affaires au 4ème trimestre a baissé de 6% pour s’établir à 1 436 millions de dollars, contre 1 520 millions de dollars au 3ème trimestre. Les expéditions du 4ème trimestre sont restées inchangées par rapport au trimestre précédent à 429 000 tonnes.

L’EBITDA s’est établi à 53 millions de dollars au 4ème trimestre, contre 62 millions de dollars au 3ème trimestre. La baisse de l’EBITDA d’un trimestre sur l’autre s’explique en premier lieu par une baisse de l’activité qui reflète le ralentissement saisonnier au Brésil et par des prix de base et de transaction réduits. Ces facteurs impactant l’EBITDA ont été partiellement compensés par les progrès continus du « Leadership Journey », qui a contribué 176 millions de dollars à l’EBITDA depuis le début de l’année.

La charge d’amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2011 a été de 82 millions de dollars.

Aperam affiche une perte opérationnelle de 29 millions de dollars au 4ème trimestre 2011, contre une perte opérationnelle de 20 millions de dollars au trimestre précédent.

Les décaissements nets d’intérêts et autres coûts de financement au quatrième trimestre ont totalisé 27 millions de dollars, y compris des coûts de financement de 16 millions de dollars. Les gains non réalisés sur devises et iinstruments dérivés ont été de 2 millions de dollars au quatrième trimestre 2011.

La société a enregistré au quatrième trimestre une perte nette de 46 millions de dollars, y compris un bénéfice sur l’impôt sur le revenu de 8 millions de dollars.

Le cash-flow opérationnel au 4ème trimestre a été positif de 227 millions de dollars, avec une baisse de 253 millions de dollars du fonds de roulement. Les dépenses d’investissement se sont élevées à 51 millions de dollars au 4ème trimestre.

Au 31 décembre 2011, les capitaux propres s’élevaient à 3 443 millions de dollars et la dette financière nette à 878 millions de dollars (la dette financière brute s’établissait à 1 125 millions de dollars au 31 décembre 2011, et la trésorerie et actifs assimilés à 247 millions de dollars).
La société détenait 647 millions de dollars de liquidités au 31 décembre 2011, consistant en 247 millions de dollars de trésorerie et actifs assimilés (y compris les investissements à court terme) et 400 millions de dollars de lignes de crédit disponibles.