Aperam («Aperam», ou la «Société») (Amsterdam, Bruxelles, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 31 mars 2017.
Timoteo di Maulo, CEO d’Aperam, a commenté: «Malgré l’impact de l’effet saisonnier au Brésil, Aperam a enregistré ses résultats trimestriels les plus élevés depuis sa création grâce à de meilleures conditions de marché et une demande réelle saine en Europe ainsi qu’une solide exécution de sa stratégie. À l’avenir, nous resterons très concentrés sur notre stratégie basée sur nos mesures d’auto-assistance afin de soutenir la compétitivité d’Aperam et continuer à améliorer sa performance opérationnelle.»
Faits marquants
- Santé & Sécurité2: taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail de 1,1 au 1er trimestre 2017, contre 0,8 au 4e trimestre 2016.
- Expéditions d’acier de 486 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017, une augmentation de 7% par rapport à des expéditions d’acier de 457 milliers de tonnes au 4e trimestre 2016.
- Ebitda de 171 millions de dollars US au 1er trimestre 2017, contre 133 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
- Bénéfice net de 93 millions de dollars US au 1er trimestre 2017, contre 58 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
- Bénéfice de base par action de 1,20 dollar US au 1er trimestre 2017, contre 0,75 dollar US au 4e trimestre 2016.
- Flux de trésorerie générés par l’exploitation de 27 millions de dollars US au 1er trimestre 2017, contre 163 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
- Le flux de trésorerie disponible avant dividende et rachat d’actions4 s’est élevé à (15) millions de dollars US au 1er trimestre 2017, contre 125 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
- Dette nette de 220 millions de dollars US au 31 mars 2017, représentant un ratio d’endettement6 de 9% par rapport à une dette nette de 154 millions de dollars US au 31 décembre 2016, soit un ratio d'endettement de 6%.
Perspectives
Il est prévu que l’Ebitda au 2e trimestre 2017 soit comparable à l’Ebitda du 1er trimestre 2017.
Il est prévu que la dette nette au 2e trimestre 2017 soit comparable à la dette nette au 1er trimestre 2017, y inclus les effets du paiement du dividende et des rachats d’actions.
Analyse des performances en matière de santé et de sécurité
Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,1 au 1er trimestre 2017 contre 0,8 au 4e trimestre 2016.
Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 mars 2017
Le chiffre d’affaires au 1er trimestre 2017 a augmenté de 21% à 1.276 millions de dollars US contre 1.053 millions de dollars US au 4e trimestre 2016. Les expéditions d’acier du 1er trimestre 2017 ont augmenté de 6% pour s’établir à 486 milliers de tonnes contre 457 milliers de tonnes au 4e trimestre 2016.
L’Ebitda s’est établi à 171 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 contre un Ebitda de 133 millions de dollars US au 4e trimestre 2016. Malgré le traditionnel effet saisonnier au Brésil, l’Ebitda a augmenté par rapport au trimestre précédent grâce à une amélioration des conditions de marché, de la contribution du Leadership Journey®5 et de la stratégie Top Line ainsi que des effets positifs sur les stocks suite à l’évolution du prix des matières premières. Le Leadership Journey® a continué de progresser au cours du trimestre et a contribué un montant total de 526 millions de dollars US à l’Ebitda depuis le début de l’année 2011.
La charge d’amortissement et de dépréciation au 1er trimestre 2017 a été de 38 millions de dollars US.
Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 133 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 à comparer à un bénéfice opérationnel de 83 millions de dollars US au trimestre précédent.
Lors du 1er trimestre 2017, les frais financiers nets et les autres coûts de financement se sont élevés à 12 millions de dollars US, y compris des coûts de financement de 3 millions de dollars US. Les pertes réalisées et non réalisées sur les variations de change et produits dérivés ont été nulles au 1er trimestre 2017.
La Société a enregistré un bénéfice net de 93 millions de dollars US, y compris une charge d’impôt sur le revenu de 28 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.
Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 1er trimestre était positif de 27 millions de dollars US avec une augmentation du besoin en fonds de roulement de 153 millions de dollars US. Les dépenses d’investissement 8 ont été de 42 millions de dollars US au 1er trimestre.
Au 31 mars 2017, les capitaux propres s’élevaient à 2.587 millions de dollars US et la dette financière nette à 220 millions de dollars US (la dette financière brute au 31 mars 2017 s’établissait à 483 millions de dollars US et la trésorerie et équivalents de trésorerie à 263 millions de dollars US).
La Société disposait de 716 millions de dollars US de liquidités au 31 mars 2017, comprenant 263 millions de dollars US de trésorerie et équivalents de trésorerie ainsi que 453 millions de dollars US de lignes de crédit non tirées 9.
Analyse des résultats par division
Acier inoxydable et aciers électriques
Le chiffre d’affaires de la division Acier inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1.061 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Cela représente une augmentation de 20% par rapport au chiffre d’affaires de 883 millions de dollars US au 4e trimestre 2016. Au 1er trimestre 2017, les expéditions d’acier se sont élevées à 465 milliers de tonnes, soit une hausse de 3% par rapport aux expéditions d’acier de 452 milliers de tonnes au 4e trimestre 2016. Malgré le traditionnel impact saisonnier au Brésil, les volumes ont augmenté en raison de la reprise saisonnière en Europe. Une panne technique dans le laminoir à bandes à chaud de Châtelet s’est produite au cours du 1er trimestre. Après des réparations nécessaires, l’usine fonctionne à nouveau en mode stable, mais cette interruption a généré des manques à gagner au niveau des expéditions et des résultats durant le 1er semestre 2017. Un plan d’atténuation a rapidement été mis en place permettant une bonne reprise des ventes. Dans l’ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier inoxydable et aciers électriques ont légèrement augmenté par rapport au trimestre précédent.
L’Ebitda de la division s’est élevé à 144 millions de dollars US sur le 1er trimestre 2017, contre 117 millions de dollars US sur le 4e trimestre 2016. Malgré les pertes de volumes et l’augmentation des coûts en lien avec la panne à l’usine de Châtelet ainsi que l’effet saisonnier au Brésil, la profitabilité a augmenté grâce aux meilleures conditions de marché, à une demande soutenue en Europe, et aux contributions du Leadership Journey® et de la stratégie Top Line. L’Ebitda du 1er trimestre inclus également un montant non récurrent de 5 millions de dollars US qui fait partie du montant total attendu d’indemnité d’assurance à recevoir en lien avec la panne technique.
La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 34 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.
La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 110 millions de dollars US au 1er trimestre 2017, à comparer à un bénéfice opérationnel de 80 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
Services et Solutions
La division Services et Solutions a enregistré une augmentation de 29% de son chiffre d’affaires au cours du trimestre, passant de 472 millions de dollars US au 4e trimestre 2016 à 607 millions de dollars US au 1er trimestre 2017. Au 1er trimestre 2017, les expéditions d’acier se sont élevées à 218 milliers de tonnes contre 187 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus hauts au cours de ce trimestre.
La division a réalisé un Ebitda de 33 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 contre un EBITDA de 12 millions de dollars US au 4ème trimestre 2016, qui comprenait une charge non récurrente et sans effet sur la trésorerie de 11 millions de dollars US liée à la cession des entités Tubes Françaises. La hausse de l’Ebitda résulte principalement de la reprise saisonnière en Europe, de meilleures conditions de marché, de la contribution de la stratégie Top Line, ainsi qu’un effet stock positif lié à l’évolution des prix des matières premières.
La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 2 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.
La division Services et Solutions a enregistré un bénéfice opérationnel de 31 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 à comparer à un bénéfice opérationnel de 1 million de dollars US au 4e trimestre 2016.
Alliages et Aciers spéciaux
La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré au 1er trimestre 2017 un chiffre d’affaires de 119 millions de dollars US, soit une hausse de 10% par rapport aux 108 millions de dollars US au 4e trimestre 2016. Les expéditions d’acier ont augmenté à 9 milliers de tonnes au 1er trimestre 2017 contre 8 milliers de tonnes au 4e trimestre 2016. Les prix de vente moyens ont augmenté sur la période.
La division Alliages et Aciers spéciaux a réalisé un Ebitda de 12 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 contre 12 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 2 millions de dollars US au 1er trimestre 2017.
La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 10 millions de dollars US au 1er trimestre 2017 contre un bénéfice opérationnel de 11 millions de dollars US au 4e trimestre 2016.
Évènements récents
- Le 13 février 2017, Aperam a annoncé sa demande de cotation sur Euronext Bruxelles, cette cotation devant être effective le 16 février 2017.
- Le 15 février 2017, Aperam a annoncé l’amélioration de sa notation d’émetteur à long terme à «Investment Grade» par Moody’s, en reconnaissance de sa performance financière durable. La notation à long terme d’Aperam par Moody’s s’établit à Baa3, avec des perspectives stables.
- Le 28 février 2017, Aperam a annoncé la publication de son Rapport annuel 2016.
- Le 20 mars 2017, Aperam a été inclus dans l’indice BEL 20 par Euronext.
- Le 4 avril 2017, Aperam a annoncé avoir conclu la cession d’Aperam Stainless Services & Solutions Tubes Europe.
- Le 7 avril 2017, Aperam a annoncé la publication de son avis de convocation pour son assemblée générale des actionnaires devant se tenir le 10 mai 2017.
- Le 21 avril 2017, Aperam a annoncé la publication de son rapport "made for life" pour 2016, qui constitue son rapport de performance de développement durable.
- Le 10 mai 2017, Aperam a annoncé que son assemblée générale annuelle et extraordinaire des actionnaires tenue à Luxembourg le 10 mai 2017 a approuvé toutes les résolutions à l’ordre du jour à une large majorité.
Nouveaux développements
- Le 11 mai 2017, Aperam annonce la démission de Madame Johanna Van Sevenant, CEO Services & Solutions, à compter du 1er juillet 2017, afin de réaliser un projet personnel. M. Timoteo Di Maulo, CEO, prendrait les responsabilités intérimaires de Services & Solutions à partir de cette date jusqu’à ce qu’un successeur ait été nommé.