Aperam, a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre et l’année se terminant le 31 décembre 2017. Timoteo Di Maulo, CEO d’Aperam, a commenté: «En 2017, malgré un environnement difficile, Aperam a continué d’augmenter de façon significative sa performance et sa rentabilité, réalisant une fois de plus des chiffres annuels records aussi bien en ce qui concerne l’EBITDA que le bénéfice net. Pour l’avenir, avec la force d’une société ayant une trésorerie nette positive, nous continuons à maintenir de solides rendements en espèces pour les actionnaires tout en nous concentrant sur la transformation de notre entreprise grâce à de nouveaux investissements à la pointe de l’innovation.»

Faits marquants

• Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 1,4 en 2017 contre 1,4 en 2016.

• Expéditions d’acier de 1.936 milliers de tonnes en 2017, en hausse de 1% par rapport à des expéditions d’acier de 1.917 milliers de tonnes en 2016. 

• EBITDA de 619 millions de dollars US sur l’année 2017, y compris une charge exceptionnelle 2 de 10 millions de dollars US en 2017, contre un EBITDA de 492 millions de dollars US en 2016, y compris une charge exceptionnelle 3 de 11 millions de dollars US en 2016. 

• EBITDA de 154 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, contre un EBITDA de 125 millions de dollars US au 3e trimestre 2017.

• Bénéfice net de 361 millions de dollars US en 2017, contre un bénéfice net de 214 millions de dollars US en 2016.

• Bénéfice de base par action de 4,51 dollars US en 2017, contre un bénéfice de base par action de 2,75 dollars US en 2016.

• Flux de trésorerie générés par l’exploitation de 440 millions de dollars US en 2017, contre des flux de trésorerie générés par l’exploitation de 417 millions de dollars US en 2016.

• Le flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions s’est élevé à 255 millions de dollars US en 2017, contre un flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions de 288 millions de dollars US en 2016. 

• Position de trésorerie nette de 75 millions de dollars US au 31 décembre 2017 par rapport à une dette financière nette de 154 millions de dollars US au 31 décembre 2016.

Perspectives

• Il est prévu que l’EBITDA augmente légèrement au 1er trimestre 2018 par rapport au 4e trimestre 2017.

• Il est prévu que la dette nette soit à un niveau très bas au 1er trimestre 2018.

Politique Financière – Stratégie d’utilisation de la trésorerie

En cohérence avec sa politique financière, Aperam annonce deux actions majeures relatives à l’utilisation de sa trésorerie:

• Aperam augmente son dividende de base de 1,50 dollar US par action à 1,80 dollar US par action (sous réserve de l’approbation à l’Assemblée Générale Annuelle).

• Aperam annonce un programme de rachat d’actions allant jusqu’à 100 millions de dollars US.

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 1,3 au 4e trimestre 2017 contre 0,8 au 3e trimestre 2017.

Analyse des résultats financiers pour l’année se terminant le 31 décembre 2017

Le chiffre d’affaires sur l’année se terminant le 31 décembre 2017 a augmenté de 18% à 5.051 millions de dollars US contre 4.265 millions de dollars US sur l’année se terminant le 31 décembre 2016, principalement due à des prix de vente de l’acier inoxydable plus élevés. Les expéditions d’acier en 2017 ont augmenté de 1% à 1.936 milliers de tonnes par rapport à 1.917 milliers de tonnes en 2016.

L’EBITDA a été de 619 millions de dollars US sur l’année se terminant le 31 décembre 2017 comparativement à un EBITDA de 492 millions de dollars US au 31 décembre 2016. Malgré des conditions de marché difficiles en Amérique du Sud et une panne technique à l’usine de laminage à chaud de Châtelet (Belgique) au 1er semestre, la Société a considérablement augmenté son niveau d’EBITDA au cours de l’année, principalement en raison de la contribution continue du Leadership Journey® 4, de la stratégie Top Line et des conditions de marché favorables, en particulier en Europe. Les deux premières phases du Leadership Journey® ont été réalisées avec succès, contribuant au total à 573 millions de dollars US à l’EBITDA à la fin de l’année 2017 depuis le début de 2011.

La charge d’amortissement s’élève à 172 millions de dollars US sur l’année se terminant le 31 décembre 2017.

Aperam a enregistré sur l’année 2017 un bénéfice opérationnel de 447 millions de dollars US contre un bénéfice opérationnel de 317 millions de dollars US sur l’année 2016.

Les charges financières et autres coûts de financement nets sur l’année 2017 se sont élevés à 45 millions de dollars US, y compris des coûts de financement de 12 millions de dollars US.

Le résultat fiscal sur l’année 2017 était une charge d’impôt de 37 millions de dollars US, comprenant un produit net d’impôt différé non récurrent de 47 millions de dollars US en raison des conséquences comptables du changement de taux d’imposition dans certaines juridictions.

La Société a enregistré un bénéfice net de 361 millions de dollars US sur l’année 2017.

Les flux de trésorerie générés par l’exploitation sur l’année 2017 se sont élevés à 440 millions de dollars US, y compris une augmentation du besoin en fonds de roulement de 161 millions de dollars US. Les dépenses d’investissements se sont élevées à 186 millions de dollars US sur l’année 2017.

Les flux de trésorerie disponibles avant dividendes et rachat d’actions se sont élevés à 255 millions de dollars US sur l’année 2017.

Au 31 décembre 2017, les capitaux propres s’élevaient à 3.050 millions de dollars US et la dette financière nette est passée en position nette de trésorerie à 75 millions de dollars US (au 31 décembre 2017, la dette financière brute s’élevait à 292 millions de dollars US et la trésorerie et les équivalents de trésorerie étaient de 367 millions de dollars US).

Au cours du 4e trimestre 2017, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s’est élevé à 32 millions de dollars US, composé entièrement de dividendes. En 2017, le montant total de trésorerie versé aux actionnaires s’est élevé à 219 millions de dollars US, composé de 98 millions de dollars US de rachat d’actions et de 121 millions de dollars US en dividendes.

Au 31 décembre 2017, la Société disposait de liquidités de 787 millions de dollars US, comprenant 367 millions de dollars US de trésorerie et équivalents de trésorerie et 420 millions de dollars US de lignes de crédit non tirées.

Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2017

Le chiffre d’affaires au 4e trimestre 2017 a augmenté de 8% à 1.303 millions de dollars US contre 1.204 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. Les expéditions d’acier au 4e trimestre 2017 ont augmenté à 495 milliers de tonnes par rapport à 477 milliers de tonnes au 3e trimestre 2017.

L’EBITDA a augmenté au cours du trimestre, passant de 125 millions de dollars US au 3e trimestre 2017, y compris une charge non récurrente de 10 millions de dollars US, à 154 millions de dollars US au 4e trimestre 2017. Le traditionnel effet saisonnier au Brésil a été plus que compensé par la reprise saisonnière en Europe, l’absence de charge non récurrente au Brésil et la bonne contribution du Leadership Journey®.

La charge d’amortissement s’est élevée à 50 millions de dollars US au 4e trimestre 2017.

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 104 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, à comparer à un bénéfice opérationnel de 82 millions de dollars US au 3e trimestre 2017.

Les charges financières et les autres coûts de financement nets au 4e trimestre de 2017 se sont élevés à 10 millions de dollars US, y compris des coûts de financement de 2 millions de dollars US.

Le résultat fiscal sur le 4e trimestre a été un produit d’impôts de 30 millions de dollars US,  comprenant un produit net d’impôt différé non récurrent de 47 millions de dollars US lié aux conséquences comptables des changements de taux d’imposition dans certaines juridictions.

La Société a enregistré un bénéfice net de 121 millions de dollars US au 4e trimestre 2017.

Les flux de trésorerie générés par l’exploitation au 4e trimestre 2017 ont été de 231 millions de dollars US, avec une baisse de 88 millions de dollars US du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d’investissement du quatrième trimestre se sont élevées à 74 millions de dollars US.

Les flux de trésorerie disponible avant dividendes et rachat d’actions au 4e trimestre de 2017 se sont élevés à 157 millions de dollars US.

Analyse des résultats par division

Acier inoxydable et aciers électriques

Le chiffre d’affaires de la division Acier inoxydable et acier électrique s’est établi à 1,12 milliard de dollars US au 4e trimestre 2017. Cela représente une hausse de 17% par rapport au chiffre d’affaires de 962 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. Les expéditions d’acier au 4e trimestre ont été de 499 milliers de tonnes. Il s’agit d’une augmentation de 11% par rapport aux expéditions d’acier de 451 milliers de tonnes au trimestre précédent. La hausse des volumes était principalement due à la traditionnelle reprise saisonnière en Europe faisant suite à l’effet saisonnier estival. Dans l’ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier inoxydable et aciers électriques ont augmenté par rapport au trimestre précédent.

L’EBITDA de la division s’est élevé à 518 millions de dollars US sur l’année 2017 (dont 395 millions de dollars US en Europe et 123 millions de dollars US en Amérique du Sud), contre 410 millions de dollars US sur l’année 2016 (dont 286 millions de dollars US en Europe et 124 millions de dollars US en Amérique du Sud). Le marché brésilien a été sous pression durant l’année 2017 due à l’environnement macro-économique générant des baisses de volumes qui ont été entièrement compensées grâce à la stratégie Top Line et au Leadership Journey®. La forte performance de l’Europe en 2017 est principalement due à la contribution continue du Leadership Journey®, à une demande saine en Europe et à une certaine reprise des prix de l’acier inoxydable au cours du premier semestre.

L’EBITDA de la division s’est élevé à 139 millions de dollars US au 4e trimestre 2017 contre 92 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. Le traditionnel effet saisonnier au Brésil a été plus que compensé par la reprise saisonnière en Europe, l’absence de charge non récurrente au Brésil et la contribution du Leadership Journey® et de la stratégie Top Line.

La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 44 millions de dollars US au 4e trimestre 2017.

La division Acier inoxydable et acier électrique a enregistré un bénéfice opérationnel de 95 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, à comparer à un bénéfice opérationnel de 53 millions de dollars US au 3e trimestre 2017.

Services et Solutions

La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s’élevant à 559 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, ce qui représente une baisse de 1%, contre 565 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. Au cours du 4e trimestre 2017, les expéditions d’acier se sont élevées à 195 milliers de tonnes contre 203 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.  

La division a réalisé un EBITDA de 78 millions de dollars US sur l’année 2017, contre 82 millions de dollars US sur l’année 2016. Les impacts de la panne technique de l’usine de laminage à chaud de Châtelet au cours du 1er semestre ont été principalement compensés par des volumes légèrement plus élevés et une contribution positive de la stratégie Top Line.

La division a réalisé un EBITDA de 25 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, contre un EBITDA de 8 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. L’EBITDA a augmenté principalement suite à des effets positifs sur les stocks au 4e trimestre par rapport à des effets négatifs sur les stocks au 3e trimestre.

Au 4e trimestre 2017, la charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 4 millions de dollars US.

La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 21 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, contre un bénéfice opérationnel de 5 millions de dollars US au 3e trimestre 2017.

Alliages et Aciers Spéciaux

La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré une hausse de 16% de son chiffre d’affaires au cours du trimestre, passant de 122 millions de dollars US au 3e trimestre 2017 à 142 millions de dollars US au 4e trimestre 2017. Au 4e trimestre 2017, les expéditions d’acier se sont élevées à 9 milliers de tonnes contre 7 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré des prix de vente moyens plus bas au cours de ce trimestre.

La division a réalisé un EBITDA de 52 millions de dollars US sur l’année 2017, contre 30 millions de dollars US sur l’année 2016, principalement dû à la reprise continue de la demande du marché sur l’année ainsi qu’à la contribution de la stratégie Top Line.

La division a réalisé un EBITDA de 12 millions de dollars US sur le 4e trimestre 2017, contre 15 millions de dollars US au 3e trimestre 2017. La baisse de l’EBITDA s’explique principalement par le traditionnel effet saisonnier et le mix produit.

La charge d’amortissement et de dépréciation au 4e trimestre 2017 s’est élevée à 1 million de dollars US.

La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 11 millions de dollars US au 4e trimestre 2017, contre un bénéfice opérationnel de 14 millions de dollars US au 3e trimestre 2017.

Événements récents

• Le 19 janvier 2018, Aperam a publié son calendrier financier pour 2018. Le calendrier financier est disponible sur le site web d’Aperam www.aperam.com rubrique «Investors & Shareholders», «Financial calendars».

Nouveaux développements

• Le 30 janvier 2018, Aperam a annoncé son calendrier de paiement de dividende détaillé pour 2018. La Société propose également d’augmenter son dividende de base de 1,50 dollar US par action à 1,80 dollar US par action, sous réserve de l’approbation des actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle de 2018, car la société continue d’améliorer sa rentabilité durable grâce à ses actions stratégiques. Le calendrier est disponible sur le site internet d’Aperam www.aperam.com, rubrique «Investors & shareholders», «Equity Investors», «Dividends».

• Le 30 janvier 2018, Aperam a annoncé un programme de rachat d’actions d’un montant maximum de 100 millions de dollars US et un maximum de 1,8 million d’actions autorisées par l’assemblée générale du 5 mai 2015. Les détails du programme sont disponibles dans un communiqué de presse distinct.

• Le 30 janvier 2018, Aperam a annoncé son intention d’un nouveau projet d’investissement dans son usine de Genk (Belgique) pour élaborer une nouvelle ligne de laminage à froid, de recuit et de décapage. Ce projet d’investissement a pour but de faciliter la transformation du business en utilisant les dernières technologies nous permettant d’élargir notre gamme de produits aux applications les plus exigeantes, d’améliorer l’efficacité de nos actifs et d’améliorer continuellement notre impact sur la santé, la sécurité et l’environnement. De plus amples détails concernant ce projet seront fournis lors de la prochaine annonce de résultats trimestriels.

• Le 30 janvier 2018, Aperam a annoncé un investissement pour transférer son centre de services allemand de Duisburg à Haan. L’investissement permettra d’améliorer davantage notre chaîne d’approvisionnement, de réduire le besoin en fonds de roulement et de réduire nos coûts tout en améliorant continuellement notre environnement de santé et de sécurité. De plus amples détails concernant ce projet seront fournis lors de la prochaine annonce de résultats trimestriels.

• Le 30 janvier 2018, Aperam a annoncé que la société publiera ses résultats financiers en EURO à partir de sa publication des résultats du premier trimestre 2018. À titre indicatif et pour accompagner les investisseurs et analystes dans ce changement, un «Aperam Model» non audité en EURO est disponible sur le site internet du Groupe www.aperam.com, rubrique «Investors & shareholders», Earnings.

Conférence téléphonique investisseurs

La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4e trimestre 2017 à la date et aux heures suivantes:

Le 30 janvier 2018 à 12 h 30 pour New-York, 17 h 30 pour Londres et 18 h 30 pour le Luxembourg.

Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France (+33 (0)1 76 77 22 74); USA (+1 646 828 8193); et international (+44 [0] 330 336 9105). Le code d’accès participant est: 4.562.691#.

La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu’au 5 février 2018: France (+33 (0) 1 70 48 00 94);

USA (+1 719-457-0820) et international (+44 [0] 207 984 7568). Le code d’accès participant est: 4.562.691#.