Le monde devient de plus en plus «compliqué» , a déclaré , président de l'Association des banquiers luxembourgeois, lors de la conférence de presse annuelle de l'ABBL le 30 avril, et le renforcement de la compétitivité de l'Europe est une priorité essentielle face aux défis mondiaux.
«Il y a un consensus au niveau européen sur le fait que l'Europe doit simplifier pour rester dans la course», a déclaré , secrétaire général de l'ABBL. publié en septembre 2024, la «lettre de mission» remise au commissaire européen aux services financiers et à l'union de l'épargne et de l'investissement Maria Luís Albuquerque en septembre, et l», publiée en janvier 2025, illustrent cette nécessité et fournissent des schémas directeurs sur la manière dont l'Europe peut devenir plus compétitive.
La simplification réglementaire – et non la déréglementation – jouera un rôle important. L'ABBL a publié le 29 avril un document qui comprend une quarantaine de propositions pour évoluer vers un environnement réglementaire plus efficace et plus propice à l'innovation pour le secteur financier européen, a expliqué M. Seillès, qui a mis l'accent sur cinq d'entre elles.
Les leviers d'une régulation plus intelligente
«Le constat que nous faisons, c’est qu’actuellement, l’observation que nous faisons est qu’actuellement, en Europe, nous avons peut-être une marge d’amélioration en termes de coordination des politiques publiques», a-t-il déclaré. «Nous attendons beaucoup du secteur bancaire, en tant que gardien de l’intégrité des systèmes financiers, pour lutter contre la criminalité financière, pour veiller à ce que les investissements soient orientés vers ce qui est durable, ce qui est numérique – les investissements de demain – pour être en mesure d’absorber les chocs financiers. Et cela s’est traduit, au cours des 15 dernières années, par plusieurs couches de réglementation qui, à notre avis, commencent à se contredire.» La simplification est donc essentielle. «La deuxième chose, qui est liée à la multiplication des réglementations, est la proportionnalité», a poursuivi Camille Seillès. «Plus on est confronté à une réglementation importante, moins on a d’espace pour se concentrer sur les risques les plus importants. Nous pensons qu’il faut recentrer la réglementation sur les risques et les problèmes les plus essentiels.»
Le troisième point concerne l’efficacité en matière de données et de rapports. «Lorsqu’on est une banque, on est confronté à de multiples demandes de la part des autorités en ce qui concerne les données. Cela implique de rechercher les données, de les demander à ses clients, ce qui peut parfois être une source de frustration», a-t-il déclaré. «Parfois, vous vous retrouvez à déclarer la même information à différents destinataires, qu’il s’agisse de l’administration fiscale, de la CSSF (Commission de surveillance du secteur financier) ou de la Banque centrale européenne. Une “rationalisation” s’impose en matière de déclaration de données.»
Quatrièmement, le soutien à l’innovation est très important. «Il y a un lien direct avec la compétitivité européenne. Les autorités et la réglementation sont là pour assurer la stabilité financière, mais il faut aussi penser à la protection des investisseurs. La feuille de route produite par la Financial Conduct Authority – l’équivalent britannique de la CSSF – est un très bon modèle. Les services de parcours d’innovation de la FCA comprennent, par exemple, une aide à la compréhension de la réglementation, des réunions avec des experts en la matière et plus encore pour les applications liées à l’IA, au quantum, à l’inclusion financière, à la finance ouverte et à la tokenisation.»
Enfin, "face à une réglementation très complexe, la collaboration public-privé est - plus que jamais - nécessaire", a déclaré M. Seillès. Le dialogue existe déjà et il est très important pour comprendre l'impact de la réglementation."
Comptes bancaires et stratégie d'investissement de détail
L’ouverture de comptes bancaires au Luxembourg est un défi souvent cité par les entreprises qui souhaitent s’implanter dans le Grand-Duché, a constaté M. Seillès. Mais le problème ne se pose pas seulement au Luxembourg, a-t-il souligné. Il est présent dans d’autres pays de l’Union européenne et est en partie lié à la réglementation relative à la connaissance du client. Pour résoudre ce problème, l’ABBL a entamé un «dialogue» avec la CSSF afin de clarifier les exigences en matière de connaissance du client.
D’autres facteurs qui contribuent au défi que représente l’ouverture de comptes bancaires sont la complexité de certains modèles d’entreprise et le manque de sensibilisation des acteurs du marché aux services bancaires disponibles au Luxembourg. Selon M. Seillès, l’ABBL a dressé une liste d’environ 25 institutions bancaires et de paiement qui se sont déclarées «intéressées par l’ouverture de comptes bancaires pour certains types d’entreprises».
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L’ABBL a également développé des guides pratiques, renforcé les initiatives de formation pour les compliance officers (en collaboration avec la Maison de la Formation et l’Association of the Luxembourg Fund Industry) et travaille au développement de sessions dédiées avec la CSSF. La stratégie d’investissement de détail de l’UE et son objectif de «mobiliser l’épargne de détail dormante» pour financer la transition durable, les entreprises européennes et d’autres priorités est une «idée louable», a déclaré M. Seillès. Mais en raison de sa «complexité» et de ses «contradictions», a-t-il poursuivi, «nous émettons des réserves quant aux résultats auxquels elle pourrait aboutir».
«Nous pensons que la réponse réside plutôt dans une meilleure sensibilisation des investisseurs que dans une surprotection.» Une meilleure éducation est nécessaire, ainsi qu’une plus grande flexibilité, notamment dans les conseils que les banques peuvent donner aux investisseurs. Sinon, nous risquons de renforcer les barrières entre les entreprises qui ont besoin d’investissements et les personnes qui souhaitent investir. «C’est une voie sur laquelle la Commission européenne doit travailler», a conclu M. Seillès. «Elle doit simplifier les propositions législatives existantes.»
Cet article a été et traduit et édité en français.