Le Fonds monétaire international a notifié aux autorités luxembourgeoises cinq banques «potentiellement faibles» dans un publié vendredi 7 juin. Cette évaluation, qui s’inscrit dans le cadre du programme d’évaluation du secteur financier mené entre octobre 2023 et janvier 2024, visait à identifier les risques systémiques dans le secteur financier et à élaborer des politiques pour renforcer sa résilience face aux chocs et à la contagion.
Les tests de résistance ont révélé que le secteur bancaire faisait preuve d’une grande résilience dans l’ensemble. Ces tests ont utilisé un seuil de ratio de fonds propres de catégorie 1 de 8% en moyenne et un ratio de levier de 3% comme seuil secondaire. Les résultats ont indiqué que le système bancaire, avec une capitalisation et des réserves de liquidités solides, pouvait résister à des scénarios sévères, y compris la stagflation et des retraits massifs de dépôts de détail, démontrant ainsi la résilience globale du secteur financier.
Dans le scénario de base, le système bancaire agrégé à partir d’un échantillon de 39 banques a fait preuve de résilience face à la récente augmentation des taux d’intérêt, seules trois banques représentant 8,5% des actifs étant considérées comme faibles. Ces banques devraient voir leur ratio de levier passer sous le seuil de 3% en 2024. En outre, selon le FMI, une banque devrait voir son ratio CET1 passer sous la barre des 8% d’ici 2025-2026, en raison de sa faible capitalisation initiale et de sa faible rentabilité. Toutefois, dans un scénario macrofinancier défavorable, cinq banques connaîtraient une baisse en dessous du seuil de 3%, identifiées comme «potentiellement faibles» par le FMI, bien que les noms des banques individuelles n’aient pas été divulgués. Les besoins de recapitalisation prévus, compris entre 0,5% et 1% du PIB, ont été jugés gérables.
En outre, le ratio CET1 projeté du secteur bancaire devrait diminuer de 4,1 points de pourcentage, passant de 21,7% en décembre 2023 à 17,6% en 2024, les banques privées étant confrontées à l’épuisement du capital le plus important en raison des pertes de revenus autres que d’intérêts, tandis que les banques de financement des entreprises devraient avoir le niveau moyen de capitalisation le plus faible.
Dans le cadre de ses recommandations de politique macroprudentielle, le FMI a exhorté le Luxembourg à renforcer la résilience de ses banques face aux vulnérabilités des stocks en augmentant les exigences en matière de coussin de capital. En outre, le FMI a suggéré d’améliorer les tests de résistance des banques en matière de liquidité en incorporant des données sur les flux de trésorerie pour les principales devises.
Commentant le rapport, la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg (CSSF) a déclaré mercredi à Delano que «la méthodologie, le scénario et les résultats globaux du test de résistance du FMI pour les banques luxembourgeoises sont alignés sur ceux des exercices annuels et semestriels de test de résistance menés par la CSSF et la Banque centrale européenne. Les résultats servent de base aux autorités compétentes respectives pour évaluer si des mesures prudentielles supplémentaires doivent être appliquées pour les banques en situation de stress, et si oui, lesquelles.»
Le porte-parole de la CSSF a reconnu que la recommandation du FMI de renforcer la résilience des banques luxembourgeoises en augmentant les exigences de fonds propres est «discutée à la CSSF».
Cet article a été rédigé par en anglais, traduit et édité par Paperjam en français.