Cecabank, une banque dépositaire indépendante de premier plan en Espagne, a reçu ses licences bancaires et dépositaires de la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg (CSSF) et a officiellement commencé ses opérations au Luxembourg le 1er mars 2025. Dans un entretien exclusif avec Paperjam, , directrice générale et responsable pays au Luxembourg, a discuté de l’entrée de la banque sur le marché luxembourgeois, en soulignant les opportunités et les défis clés, ses objectifs pour 2025 et les services uniques qu’elle offre pour se différencier de ses concurrents.
Processus d’octroi de licences sans heurts
Brenda Bol a décrit comment le processus d’obtention des licences nécessaires auprès de la Banque d’Espagne et de la CSSF s’est déroulé sans heurts, malgré sa complexité. L’entreprise a entamé son processus de demande en avril 2024, dans le but de lancer une succursale au Luxembourg. Cecabank a d’abord obtenu sa licence bancaire de la Banque d’Espagne en juillet 2024, qui a ensuite été envoyée à la CSSF pour approbation. Après que la CSSF a accordé la licence bancaire, Cecabank a procédé à sa deuxième demande de licence de dépositaire, qui est nécessaire pour opérer au Luxembourg.
La licence de dépositaire a été accordée en janvier 2025 après plusieurs discussions avec la CSSF. Mme Bol a souligné que le processus s’est déroulé sans problème majeur. «Nous avons eu plusieurs réunions avec la CSSF et nous avons été en mesure d’expliquer notre modèle opérationnel», a déclaré M. Bol. Les activités de Cecabank au Luxembourg sont principalement axées sur la fourniture de services de dépôt, de conservation et de règlement de titres, l’objectif premier étant de servir les fonds basés au Luxembourg.
Mise en place de la succursale luxembourgeoise
Brenda Bol Bol a décrit les premières étapes de la création de la succursale luxembourgeoise de Cecabank. Elle a expliqué que l’une des principales conditions pour obtenir les licences de banque et de dépositaire était d’avoir un bureau physique et du personnel au Luxembourg avant de recevoir l’approbation. Cela signifie que, pendant la procédure de dépôt, Cecabank a dû embaucher cinq employés pour répondre aux exigences de la CSSF. Il s’agissait du responsable national, d’un responsable des risques et de la conformité et de trois personnes chargées de superviser les opérations du bureau de Madrid.
Le processus de recrutement a commencé en juin 2024 avec l’embauche de Bol et du responsable de la conformité et des risques, suivie de l’ajout de trois professionnels des services de dépôt. Bol a souligné que cette combinaison d’expertise locale et de personnel du bureau de Madrid a été appréciée par la CSSF, qui voulait s’assurer que la succursale luxembourgeoise de Cecabank disposait à la fois de connaissances locales et d’un soutien opérationnel de la part du siège.
Les objectifs de Cecabank pour 2025
Mme Bol a révélé que le premier objectif de Cecabank pour 2025 est d’établir sa marque au Luxembourg. Si la société est bien connue en Espagne en tant que leader des services de dépôt et de conservation, elle est relativement peu connue au Luxembourg. La société entend changer cette situation en se faisant connaître et en se positionnant comme un fournisseur de premier plan de services de dépôt et de conservation. «Nous voulons nous faire connaître comme le meilleur de sa catégorie en matière de services de dépôt et de conservation», a-t-elle déclaré.
En outre, Cecabank prévoit de commencer à migrer ses clients espagnols existants, qui ont des fonds basés au Luxembourg, vers la nouvelle plateforme luxembourgeoise. La société a déjà aligné plusieurs clients désireux de bénéficier des mêmes services de haute qualité que ceux qu’ils reçoivent en Espagne, mais adaptés au marché luxembourgeois.
Additionally, Cecabank plans to begin migrating its existing Spanish clients, who have Luxembourg-based funds, to the new Luxembourg platform. The firm has already aligned several clients who are eager to benefit from the same high-quality services they receive in Spain, but tailored to the Luxembourg market.
Services sur mesure
Bol a également souligné l’engagement de la société à offrir des services spécifiquement adaptés au marché luxembourgeois. Contrairement à de nombreux acteurs plus importants, Cecabank prévoit de se concentrer sur les clients de petite et moyenne taille, en particulier dans le domaine des investissements alternatifs. «Nous sommes là pour accompagner les clients et les aider à se développer au Luxembourg», a expliqué Mme Bol. Elle a fait remarquer que les services traditionnels de dépôt et de conservation au Luxembourg ne s’adressent souvent qu’aux gros clients, laissant les petites entreprises mal desservies.
En se concentrant sur ce segment, Cecabank pense qu’elle peut apporter un élément de différenciation indispensable. «Nous apportons au marché luxembourgeois l’excellence et la qualité que nous fournissons en Espagne, en nous concentrant sur les clients qui n’ont pas été traditionnellement bien servis», a conclu Brenda Bol.
Opportunités et défis uniques
Bol a identifié l’expertise approfondie de Cecabank en matière de services de dépôt comme sa principale opportunité au Luxembourg. S’il existe plusieurs banques espagnoles au Luxembourg, peu sont spécialisées dans les services de dépôt, ce qui rend l’offre de Cecabank particulièrement unique. «Nous sommes le premier dépositaire en Espagne et nous souhaitons apporter cette expertise au Luxembourg», a-t-elle fait remarquer. Mme Bol a fait remarquer que de nombreuses banques au Luxembourg ne se concentrent pas sur les services de dépôt, ce qui donne à Cecabank l’occasion de tirer parti de la demande croissante pour de tels services.
Toutefois, Cecabank est également confrontée à des défis, en particulier la perception qu’il s’agit simplement d’une banque espagnole à la recherche de mandats espagnols. M. Bol a souligné que la Cecabank se concentre sur les fonds européens, et pas seulement sur les clients espagnols. Surmonter cette perception et établir sa marque en tant que fournisseur de services à une base de clients européens plus large sera un défi majeur dans les années à venir.
Plans d’expansion et perspectives
Cecabank prévoit d’étendre ses activités au Luxembourg au cours des trois prochaines années, avec pour objectif de migrer au moins neuf clients existants vers sa plateforme luxembourgeoise. Mme Bol a ajouté que l’entreprise vise également à attirer des clients en dehors de l’Espagne, bien qu’elle n’ait pas fourni de chiffres précis. «Nous visons de nouveaux clients et étendons nos services au-delà de l’Espagne», a-t-elle déclaré.
L’approche de l’entreprise en matière de croissance sera prudente, l’accent étant mis sur la fourniture de services de qualité à ses clients tout en renforçant progressivement sa présence au Luxembourg. M. Bol a conclu que les opérations de la Cecabank au Luxembourg sont prêtes pour une croissance régulière, en mettant l’accent sur la fourniture de services de haute qualité adaptés aux besoins des petits et moyens clients dans les secteurs de l’investissement traditionnel et alternatif.
Cet article a été rédigé initialement en anglais, traduit et édité pour le site de Paperjam en français.