Les sociétés de fonds doivent adopter la numérisation pour atteindre davantage de clients, créer de meilleurs produits, maintenir les coûts à un niveau bas et rester pertinentes pour les jeunes consommateurs.

Ces commentaires ont été formulés lors d’une table ronde sur la transformation numérique organisée ce 21 septembre par l’Alfi (Association luxembourgeoise des fonds d’investissement).

Biba Homsy, fondatrice du cabinet d’avocats Homsy Legal, qui a modéré le débat, a débuté les échanges en posant une question aux invités: «Pourquoi parlons-nous de transformation numérique?».

Le monde a changé et les investisseurs changent la façon dont ils interagissent avec les produits, y compris les produits financiers, a été le propos liminaire d’Olivier Portenseigne, CEO de FundsDLT, un fournisseur de technologies de distribution de fonds numériques basé au Luxembourg. Certains jeunes préfèrent acheter des cryptomonnaies plutôt que des fonds, non pas à cause du risque, mais «simplement parce que c’est plus facile».

Reproduire le buzz des cryptomonnaies

Les plus jeunes s’engagent dans la crypto parce que «la plupart de leurs amis le font», «c’est simple» et «c’est accessible», a déclaré Emmanuelle Pecenicic. Elle est responsable des propositions et des partenariats numériques en Asie-Pacifique, à l’exclusion du Japon, au sein de la société de fonds Fidelity. En d’autres termes, c’est facile et ça fait le buzz. «C’est ce dont nous avons besoin dans le secteur de la gestion d’actifs.»

Olivier Portenseigne a ensuite déclaré que les plateformes de cryptos, face à «l’hiver crypto» à venir (une baisse de la valeur des cryptomonnaies est attendue cet hiver, ndlr), pourraient chercher à diversifier leur offre de produits, ce qui pourrait présenter une opportunité pour l’industrie des fonds d’investissement. Après tout, les utilisateurs de plateformes de cryptos «doivent placer leur argent quelque part».

Cannibalisation ou complémentarité?

Si certaines entreprises peuvent hésiter à développer leur offre numérique par crainte de cannibaliser les canaux existants, «plus tôt vous vous cannibaliserez, mieux ce sera», a déclaré Emmanuelle Pecenicic.

La distribution numérique «n’est pas une cannibalisation… elle est complémentaire», a déclaré Charles Sayac. Il est responsable des ventes, du patrimoine et de la distribution chez Amundi Technology, qui fait partie du géant français de la gestion d’actifs. Les offres directes aux consommateurs aideront les sociétés de fonds à atteindre de nouveaux clients et à se développer sur de nouveaux marchés.

Personnalisation

Olivier Portenseigne a observé que le secteur des fonds d’investissement, qui s’appuie sur des partenaires de distribution, est quelque peu anachronique en ce qui concerne sa compréhension indirecte de sa base de clientèle. Aujourd’hui, «tout le monde connaît ses clients, mais le secteur de la gestion d’actifs est unique», a-t-il déclaré. «Les gestionnaires d’actifs connaissent leurs distributeurs.»

Un peu plus tard, il a déclaré qu’une meilleure connaissance des investisseurs finaux donnerait des résultats. «Une fois qu’[elles] connaisse[nt] [leurs] investisseurs et leur comportement», les entreprises peuvent développer de nouveaux produits et des solutions personnalisées avec plus de succès.

Selon Emmanuelle Pecenicic, cette personnalisation est nécessaire pour s’attaquer à de grands marchés comme la Chine et l’Inde et pour «offrir des conseils à grande échelle».

Pas de solution miracle

Il y a des limites à ce que la distribution numérique peut faire. Certaines des économies d’échelle évoquées sont limitées par les différences entre les marchés locaux. La connaissance du client et les règles fiscales peuvent varier considérablement d’un pays à l’autre, même au sein de l’UE, a indiqué Charles Sayac. Cela signifie que les applications d’investissement doivent encore faire l’objet de nombreuses adaptations locales.

Olivier Portenseigne a fait remarquer que de nouvelles licences sont souvent nécessaires pour différents types de produits financiers.

En ce qui concerne la réduction des coûts, Olivier Portenseigne a fait remarquer que la distribution directe élimine les commissions de rétrocession versées aux distributeurs. Ces derniers peuvent représenter la moitié des coûts de gestion.

Cet article a été rédigé par  en anglais, traduit et édité par Paperjam en français.